外匯利差交易即試圖從全球利率差中賺取利潤。德意志銀行表示，2015年是該交易遭遇金融危機以來最萎靡的一年。
主要問題在於2015年外匯市場一直不穩定，而貨幣利差交易某種程度上依賴於市場穩定。
在進行利差交易時，投資者需要做空一種無風險、利率較低的貨幣，並支付融資利息，投資者用這部分資金做多另一種高利率的貨幣，並獲取相應利息。
如果利率不變且匯率不變，投資者就能夠穩定賺取兩個利率之間的息差。
息差擴大意味著獲利放大，若息差收窄，獲利也趨於消失。如果做空的貨幣匯率飙升而做多的貨幣貶值，投資者就可能遇到大麻煩。
而在2015年，貨幣套利交易在兩方面都受到阻礙，貨幣匯率劇烈波動，利率遊移不定。
德意志銀行外匯建議師 Oliver Harvey 週二在給客戶的報告中寫道，“美國聯邦儲備緊縮的完美風暴、國内政策區間震蕩以及新興市場泡沫破裂對利差交易造成了極大的沖擊。”
同時，Harvey還是為利差交易投資者保留了一線希望，他表示，“套利壞年份之後往往就是好年份。”
的確，2008年利差交易投資者損失29%，而2009年獲利23%。
他表示，2016年利差交易的積極因素包括明年國内經濟企穩，大宗商品下探週期觸底。”
然而 Dow Global Advisors 的創始人 Mark Dow 表示，利差交易幾乎要終結，因為它的基礎已經不複存在，此前許多亞洲國家的貨幣與美元挂鈎，但目前很少，而且利率普遍非常低，所以利差交易很難真正存在。
