日前，美國證券交易委員會（SEC）宣佈，對富國銀行（Wells Fargo）罰款3500萬美元，原因是後者未合理向其客戶（包括老年人和退休人員）推薦高風險投資。
SEC表示，富國銀行未及時監督投資顧問和投資代表，並缺乏合規政策。投資顧問通過鼓勵客戶購買單一反向ETF從而誤導其進行高風險投資，而這些客戶幾乎沒有或根本沒有投資經驗。
SEC的命令和富國銀行的内部指導文件都指出，當持有單一反向ETF時間超過一天時，尤其是在不穩定的市場中，投資者可能會遭受巨大且意想不到的損失，而投資顧問卻誤導客戶持有單一反向ETF數月或數年。
SEC執法部門副總監Antonia Chion說道：“公司必須做出有效的合規和監督計劃，以確保他們推薦的產品適合客戶。由於富國銀行未能履行這些重要義務，導致公司員工向不了解所涉風險的散戶投資者推薦了複雜的產品。”
SEC稱已與富國銀行達成和解，3500萬美元的罰款將分配給受損的投資者。