澳大利亞證券與投資委員會(ASIC)已對前財務顧問Osama Saad提起民事處罰訴訟。
監管機構指控，Saad實施相關安排以規避利益沖突薪酬法規，並在向數百名客戶提供財務建議、建議將養老金資金(superannuation)投資於後來倒閉的First Guardian Master Fund時，違反最佳利益義務。
ASIC稱，Saad旗下實體Atlas Marketing和United Capital從與Shield Master Fund及First Guardian有關聯的實體處獲得約3400萬澳元。
ASIC進一步指稱，部分資金被用於Saad個人利益，以及與其有關聯的個人和實體的利益。
監管機構還指稱，部分資金被用於資助營銷和客戶線索生成機構，這些機構將數千名客戶轉介至Venture Egg和Financial Services Group Australia。上述兩家公司隨後建議客戶將養老金資金投資於Shield、First Guardian或兩者。
ASIC稱，2021年2月至12月期間，Saad建議217名零售客戶將超過2500萬澳元的養老金資金轉入First Guardian。
監管機構指控，這些建議並未以客戶最佳利益為出發點，屬於不適當的投資建議，且Saad將自身利益置於客戶利益之上。
ASIC正在尋求法院作出相關聲明、處以金錢處罰，並下令限制Saad提供金融服務及禁止其擔任公司管理人員。
針對Saad的訴訟屬於ASIC 2026年執法重點的一部分，旨在追究First Guardian和Shield倒閉事件相關責任人的責任。
目前仍在進行的調查屬於ASIC有史以來規模最大、最複雜的調查之一。
Saad曾於2016年6月17日至2021年12月31日期間擔任Interprac Financial Planning的授權代表，並通過Venture Egg向零售投資者提供財務建議。
2025年2月，應ASIC申請，聯邦法院下達臨時命令，凍結Saad的部分資產。