世界上最偉大的交易員有一個有用且簡單的交易法則——“鳄魚原則”。該法則源於鳄魚的吞噬方式：獵物越試圖掙紮，鳄魚的收獲越多。假定一只鳄魚咬住你的腳，如果你用手臂試圖掙脫腳，則它的嘴巴便會同時咬你的腳與手臂。你越掙紮，便陷得越深。所以，萬一鳄魚咬住你的腳，請你務必記住：你唯一的生存機會便是犧牲一只腳。若以
外匯市場的語言表達，這項原則就是：當你知道自己犯了錯誤，立即了結出場！不可再找任何借口、理由或有所期待。這就是止損。
成功的投資者各有各的交易方式，但止損卻是保障他們獲取成功的共同特徵。投資大師索羅斯說，投資本身沒有風險，失控的投資才有風險。學會止損，千萬別和虧損談戀愛，是投資者首先要做的功課。止損遠比盈利重要，因為任何時候保本都是第一位的，盈利是第二位的。
明白止損的意義固然重要，然而，能確保其堅決執行才是投資者必須做的最重要的功課。事實上，投資者設置了止損而沒有執行的例子比比皆是，市場上，投資者被“掃地出門”的悲劇幾乎每天都在上演。止損為何如此艱難？原因有三：其一，僥幸的心理作祟。某些投資者盡管也知道趨勢上已經破位，但由於心存僥幸，過於猶豫，總想再看一看、等一等，結果導致自己錯過止損的大好時機；其二，價格頻繁的波動使投資者猶豫不決，經常性的錯誤的止損也會給投資者留下揮之不去的記憶，從而動搖投資者下次止損的決心；其三，執行止損是一件痛苦的事情，是一個血淋淋的過程，是對人性弱點的挑戰和考驗。
事實上，每次交易我們都無法確定是正確狀態還是錯誤狀態，即便盈利了，我們也難以決定是立即出場還是持有觀望，更何況是處於被套狀態下。人性追求貪婪的本能會使每一位投資者不願意少贏幾個點，更不願意多虧幾個點。
止損作為市場中控制風險和擴大利潤的有效手段，絕對不是等到虧損已經發生才去考慮的。在進入市場之前，投資者就應該設計好止損位。投資者如果不設計好止損位，我們給出的建議是：暫不下單。
止損在交易中的重要性，投資者深知，並且在交易中學會了應用。而且，適當適時的止損，確實讓投資者避免了更大的損失。但是，也有很多時候，我們的止損原則卻讓我們陷入了更深的困境。
比如，我們手上持有多單，而且根據自己對行情的判斷，價格是看漲的，但是因為市場資金的運作以及主力機構的“洗盤”或者其他因素，價格走了幾個“踉跄”，我們開始懷疑自己的判斷了。之後，我們可能會因為害怕而馬上止損，或者是等價格跌了幾個預計虧損的點（也就是我們預計的止損點位），開始止損。最後的結果會怎麼樣呢？馬上止損後，如果價格繼續下跌，我們會沾沾自喜——還好，平倉出來了；如果開始上漲，我們也可能會懊悔萬分——怎麼自己就沒有守住？再往後，也許我們還會因為貪婪而再次追漲，而後，做對了自不必說，做錯了則可能會再次止損。最後，我們也許會因止損虧掉所有本金。
人性最大的弱點——貪婪與恐懼，在
外匯交易中表現得淋漓盡致，止損的尺度也因此很難把握。我們可能因為設置的止損的點數太小，所以我們每次都是虧那麼幾個點平倉出局，結果我們的本金就虧完了。也可能我們會因這些錯誤的止損而導致我們在以後的交易中放棄止損而招致更大的損失。所以，如何設置止損成為關鍵。
一般而言，太小的止損區間我們不太贊成，因為區間太小很容易造成虧損。大家也可能會根據自己能夠承受的虧損度來設置自己的止損點位或者止損比例，有些投資者比較偏好技術性止損，可以根據自己的盈利模式來選擇止損方法。小迪認為，如果能夠將自己的止損額度控制在自己已經盈利的額度裡，做交易會主動得多，因為大不了我們就是輸了盈利，自己的本金還在，保本放在第一位。比如你有50萬，盈利了10%即5萬，你可以將自己的止損的金額限制在5萬，虧5萬堅決止損；或者你可以選擇控制在2萬，根據自己的承受能力而定。如此，就算虧了5萬，你的本金還在；虧了2萬，你還賺3萬。
外匯市場永遠不缺的是機會。千萬不要急躁下單，要做自己看得懂的行情，這樣止損也就少了盲目性，也能夠更好地抓住投資機會。