期友們經常在一起交流切磋交易方法,但很少能有統一的看法。很多人最後的的結論是:各人情況不同,每個人都要有適合自己的交易方法。筆者以為,這種說法雖不能說錯,但至少是不全面的。
交易對象、交易(投資)人、交易資本是期貨交易市場的三大要素,這三個要素相互影響相互依存,形成期貨交易市場中的一種互動的和合的關系,正確的交易方法應該反映這三大要素的特徵。
交易方法應反映價格運動的波動特徵,表明交易方法應該順應價格運動的趨勢並根據價位高抛低吸,科學的交易方法不能逆勢而為、顯然更不能低抛高吸而自取滅亡之道;交易方法應反映交易(投資)人的人性特徵,表明交易方法應符合投資人的心理特點特別是性格特徵,如:激進型、保守型、穩健型等等,交易方法若與交易(投資)人的人性特徵格格不入,必然不能為人所用,更不用說是持之以恒了;交易方法還必須反映資本的風險特徵和增殖要求,資本有大小之分、有可使用時間長短之別,還有不同的允許虧損限度即不同的抗風險能力,交易資本的的這些不同特點必然要影響到交易的戰略與戰術。
交易方法必須反映交易三要素的特徵,其中價格運動的特徵和資本特徵中屬於共性的部分反映了客觀的要求,這是交易方法中體現科學性的一面;人性特徵及資本特徵中個性的部分則體現了交易方法中藝術性的一面。所以,交易方法是科學的藝術——各個投資人的具體情況不同必然反映到其交易方法中,但在各具特點的同時又不能脫離科學的範疇,所以,交易方法又是藝術性的科學。
只講交易方法的科學性而不考慮人性的特點,交易方法固然不能為人所用;但片面強調交易方法的個性,更容易使人陷入主觀盲動的誤區,帶來的只能是投資的失敗。期貨、股票等風險交易市場的實際情況是,宣傳和研究科學方法論的人是極端少數派,多數人採用的仍然是主觀盲動型的投資交易方法。這些人非但對自己交易方法的主觀盲動型混然不知,反而拿“個性特點”來給自己解脫,這是十分危險的。因此,當春天即將來臨之際,筆者更希望期貨界飽經風霜而堅持下來的同仁們多多自問:你的交易方法到底屬於哪種類型呢?