美圓：
美圓是全球硬通貨，各國央行主要貨幣儲備，美國政治經濟地位決定美元地位，同時，美國也通過操縱美圓匯率為其自身利益服務，有時不惜以犧牲他國利益為代價。美國的一言一行對匯市的影響重大，因此，從美國自身利益角度去考量美國對美圓匯率的態度對把握匯率走勢就非常重要。
舉例來說，遠的是1985年"廣場協議"，當時美國面臨過高美圓匯率導致的創歷史記錄的巨額貿易赤字，而日本投資持有大量的美圓資產。美國施壓，於1985年9月，同日，德，法，英達成五國聯合幹預市場的協議，各國抛售美圓，使美圓有序下跌，以解決美國巨額貿易赤字。最終美圓持續大幅貶值，美圓對日圓在此後不到三年時間，貶值50%。持有美圓資產的日本投資者損失慘重，日圓匯率的大幅上漲也最終促使日本經濟陷入長達十餘年的衰退，日本對美國世界經濟霸主地位的挑戰也一敗塗地。
近的就是2004年10月後美圓一波大幅下跌，歐元創了歷史新高1.3670。其間歐洲方面一再呼籲幹預美國幹預匯率，以避免歐元匯率過高導致歐元區經濟增長受挫。但美國方面只是口頭申明堅持強勢美圓政策，但不願聯合入市幹預，因為美圓貶值對美國緩解貿易赤字有利。結果市場更添做空美圓信心，年底前美圓一路大跌不回頭。
從以上兩個例子可以看出，了解美國方面對匯率走勢的真正意圖對於投資者是何重要。
美國國内金融資本市場發達，同全球各地市場聯系緊密，且國内各市場也密切相關。因為資金隨時能在逐利目的下於匯市，股市，債市間流動，也能隨時從國内流向國外，這種資金的流動對匯市影響的重大影響不言而喻。比如，美國國債的收益率的漲跌，對美圓匯率就有很大的影響，特別是在匯市關註點在美國利率前景時。因國債對利率的變化敏感，投資者對利率前景的預期的變化，敏銳地反應在債市。如果國債收益率上漲，將吸引資金流入，而資金的流入，將支撐匯率的上漲，反之亦然。因此，投資者可以從國債收益率的漲跌來判斷市場對利率前景的預期，以決策匯市投資。
2．歐元：
歐元占美元指數的權重為57.6%，比重最大，因此，歐元基本上可以看做美圓的對手貨幣，投資者可參照歐元來判斷美圓強弱。歐元的比重也體現在其貨幣特性和走勢上，因為比重和交易量大，歐元是主要非美幣種裡最為穩健的貨幣，如同股票市場裡的大盤股，常常帶動歐系貨幣和其他非美貨幣，起著領頭羊的作用因此，新手入市，選擇歐元做為主要操作幣種，頗為有利。
同時，因為歐元面市僅數年，歷史走勢頗為符合技術分析，且走勢平穩，交易量大，不易被操縱，人為因素較少，因此，僅從技術分析角度而言，對其較長趨勢的把握更具有效性。除一些特殊市場狀況和交易時段（如04年底，歐元在聖誕和元旦的節假日氣氛和交易清淡狀況下，對歷史新高做出突破，後續行情表明此為假突破，為部分市場主力出貨之狡猾手段），一般而言，對重要點位和趨勢線以及形態的突破，可靠性都是相對較強的。
一國政府和央行對貨幣都會進行符合其利益和意圖的幹預，區別在於各自的能力不同。上面提到美國方面，因其國家實力和影響力，以及政治結構帶來政府對貨幣的幹預能力頗強，可以說，基本上，美元的長期走勢可以按照美國的意圖，而歐元區的政治結構相對分散，利益分歧較多，意見分歧相應也多。因此，歐盟方面影響歐元匯率的能力也大打折扣，根本不能與美國方面同日而語。當歐美方面因利益分歧在匯率上出現博弈時，美國方面占上風是毋庸質疑的。正如前面所說，04年歐元上漲過程中，歐盟方面的口頭幹預只能對歐元短線的走勢產生影響，沒有實際入市幹預，也是因為歐洲方面明了，如無美國方面的配合，效果也是不如人意的。
3．日圓：
因為日本國内市場狹小，為出口導向型經濟，特別是近十餘年經濟衰退，出口成為國内經濟增長的救生稻草，因此，經常性地幹預匯市，使日圓匯率不至於過強，保持出口產品競争力成為日本習慣的外匯政策。日本央行是世界上最經常幹預匯率的央行，且日本外匯儲備世界第一，幹預匯市的能力較強，因此，對於匯市投資者來說，對日本央行的關註當然是必須的。日本方面幹預匯市的手段主要是口頭幹預和直接入市。因此，日本央行和財政部官員經常性的言論對日圓短線波動影響頗大，是短線投資者需要重點關註的，也是短線操作日圓的難點所在。
也正因為日本經濟與世界經濟緊密聯系，特別是與要貿易夥伴，如美國，中國，東南亞地區密切相關。因此日圓匯率也較易受外界因素影響。例如，中國經濟的增長對日本經濟的複蘇日益重要，因而中國方面經濟增長放緩的消息對日圓匯率的負面影響也愈來愈大。
日本雖是經濟大國，但卻是政治傀儡，可以說是美國的小夥計，唯美國馬首是瞻。因此，從匯率政策上來說，基本上需要符合美國方面的意願和利益。如1985年的"廣場協議"正是政治上軟弱，受制於人的結果。因此，上面所提到的幹預匯率，也只能是在美國人"限定"的框架内折騰了。
石油價格的上漲對日圓是負面的，雖然日本對石油的以來日益減少，但心理上依舊。
美圓：
美圓是全球硬通貨，各國央行主要貨幣儲備，美國政治經濟地位決定美元地位，同時，美國也通過操縱美圓匯率為其自身利益服務，有時不惜以犧牲他國利益為代價。美國的一言一行對匯市的影響重大，因此，從美國自身利益角度去考量美國對美圓匯率的態度對把握匯率走勢就非常重要。
舉例來說，遠的是1985年"廣場協議"，當時美國面臨過高美圓匯率導致的創歷史記錄的巨額貿易赤字，而日本投資持有大量的美圓資產。美國施壓，於1985年9月，同日，德，法，英達成五國聯合幹預市場的協議，各國抛售美圓，使美圓有序下跌，以解決美國巨額貿易赤字。最終美圓持續大幅貶值，美圓對日圓在此後不到三年時間，貶值50%。持有美圓資產的日本投資者損失慘重，日圓匯率的大幅上漲也最終促使日本經濟陷入長達十餘年的衰退，日本對美國世界經濟霸主地位的挑戰也一敗塗地。
近的就是2004年10月後美圓一波大幅下跌，歐元創了歷史新高1.3670。其間歐洲方面一再呼籲幹預美國幹預匯率，以避免歐元匯率過高導致歐元區經濟增長受挫。但美國方面只是口頭申明堅持強勢美圓政策，但不願聯合入市幹預，因為美圓貶值對美國緩解貿易赤字有利。結果市場更添做空美圓信心，年底前美圓一路大跌不回頭。
從以上兩個例子可以看出，了解美國方面對匯率走勢的真正意圖對於投資者是何重要。
美國國内金融資本市場發達，同全球各地市場聯系緊密，且國内各市場也密切相關。因為資金隨時能在逐利目的下於匯市，股市，債市間流動，也能隨時從國内流向國外，這種資金的流動對匯市影響的重大影響不言而喻。比如，美國國債的收益率的漲跌，對美圓匯率就有很大的影響，特別是在匯市關註點在美國利率前景時。因國債對利率的變化敏感，投資者對利率前景的預期的變化，敏銳地反應在債市。如果國債收益率上漲，將吸引資金流入，而資金的流入，將支撐匯率的上漲，反之亦然。因此，投資者可以從國債收益率的漲跌來判斷市場對利率前景的預期，以決策匯市投資。
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