成為一名成功的專業外匯投資者，並不是一件輕而易舉的事情，您需要培養的是長期、持續、穩定的獲利能力。從這一點來說，短期的成功並不能說明什麼問題。
J·P摩根說：“要想成為一個貨幣專家，首先要成為一個自我控制者。”
進入高級教程，您需要重新認識自己，然後建立適合自己特點的交易決策系統，並根據系統去交易。嚴格按照這一建議來做，能夠確保您不會在短期的成功之後輸得更慘！
第一課：外匯市場心理行為分析
外匯市場是這樣一個市場：一大群智力相當的人，面對大致相同的市場資料，使用大致相同的分析預測手法，遵循衆所公認的交易規則，進行一場零和遊戲。其結果是既有少數高手從幾千、幾萬元起家，累計了數千萬乃至數億元的財富，亦有芸芸大衆始終小賺大賠，直至血本殆盡猶不知自己究竟失敗在哪裡。
對於大多數小額投資人來說，他們的處境更為不利：經驗有限，要為每一個自己未遇過的陷阱繳一次可觀的學費；資本有限，常常剛入外匯市場之門，已彈盡糧絕；資料的占有方面也處於劣勢。因此，一般大衆在這場充滿魅力的零和遊戲中，往往成了墊底的犧牲品。
本節的目的正是告訴大衆他們失敗的根本原因。從某種意義上來說，外匯市場的失敗者，往往並不是不能戰勝這個市場，而是不能夠戰勝他們自身。
1、心理誤區之一：人多的地方搶著去
盲從是大衆的一個致命的心理弱點。一個經濟數據一發表，一則新聞突然閃出，5分鐘價位圖一“突破”，便争先恐後的跳入市場。不怕大家一起虧錢，只怕大家都賺錢只有自己沒賺。
記得1991年海灣戰争時，戰前形勢稍有一緊張，美元就大漲，外幣就大跌，1月17日開戰那天，幾乎百分之百的投資人都跳入場賣外幣，結果外幣一路大漲，單子被套住後，都不約而同信心十足地等市場回頭，結果自然是損失慘重。
戰争、動亂有利於美元走強，這是一個基本原理，為何會突然失效呢？大衆常常在市場犯相同的錯誤，有時不同的金融公司的單子被套住的價位都幾乎相同，以致大家都懷疑市場有一雙眼睛盯著自己。
其實，市場是公正的，以外匯市場目前每天近萬億美元的交易額，任何個人都難以操縱。1992年9月開始因歐洲貨幣危機，市場投機客猛抛英鎊，使英鎊在短期内暴跌5000點，英國銀行一再幹預，乃至採用加息的辦法，都無濟於事。
在外匯市場，對投資者而言，“人多的地方不要去”乃是值得銘記在心的箴言。
2、心理誤區之二：虧生僥幸心，贏生貪婪心
價位波動基本可分為上升趨勢、下降趨勢和盤檔趨勢，不可逆勢做單，如果逆勢單被套牢，切不可追加做單以圖扯低平均價位。大勢雖終有盡時，但不可臆測市價的頂或底而死守某一價位，市價的頂部、底部，要由市場自己形成，而一旦轉勢形成，是最大贏利機會，要果斷跟進……這些做單的道理，許多投資者都知道，可是在實際操作中，他們卻屢屢逆市做單，一張單被套幾百點乃至一二千點，亦不鮮見，原因何在呢？
一個重要的原因是由於資本有限，進單後不論虧、盈，都因金錢上的患得患失而擾亂心智，失去了遵循技術分析和交易規則的能力。
有的投資者在做錯單時常喜歡鎖單，即用一張新的買單或賣單把原來的虧損單鎖住。這種操作方法是香港、台灣的一些金融公司發明的，它使投資者在接受損失時心理容易保持平衡，因為投資者可期待價位走到頭時打開單子。
實際上，投資者在鎖單後，重新考慮做單時，往往本能地將有利潤的單子平倉，留下虧損的單子，而不是考慮市場大勢。在大多數情況下，價格會繼續朝投資者虧損的方向走下去，於是再鎖上，再打開，不知不覺間，鎖單的價位便幾百點幾百點的擴大了。
解鎖單，無意中便成了一次次的做逆勢單。偶爾抓準了一二百點的反彈，也常因虧損單的價位太遠而不肯砍單，結果損失還是越來越大。
大概每個投資者都知道迅速砍虧損單的重要性，新手輸錢都是輸在漂單上，老手輸錢也都是輸在這上面，漂單是所有錯誤中最致命的錯誤，可是，投資者還是一而再、再而三地重複這一錯誤，原因何在呢？
原因在於普通投資者常常憑感覺下單，而高手則常常按計劃做單。
盲目下單導致虧損，垂頭喪氣，緊張萬分之餘，明知大勢已去，還是存僥幸心理，優柔寡斷，不斷地放寬止蝕盤價位，或根本沒有止蝕盤的概念和計劃，總期待市價在下一個阻力點徹底反轉過來，結果虧一次即足以大傷元氣。
和這種虧損生僥幸心相對應的心理誤區，是贏利生貪婪心。下買單之後，價位還在漲，何必出單？價位開始掉了，要看一看，等單子轉盈為虧，更不甘心出單，到被迫砍頭出場時，已損失慘重。
許多人往往有這種經驗：虧錢的單子一拖再拖，已損虧幾百點，僥幸回到只虧二三十點時，指望打平佣金再出場，僥幸能打平佣金時，又指望賺幾十點再出場……貪的結果往往是，市價仿佛有眼睛似的，總是在與你想平倉的價位只差一點時掉頭而去，而且一去不回。
虧過幾次後，便會對市場生畏懼心，偶爾抓準了大勢，價位進得也不錯，但套了十點八點便緊張起來，好容易打平佣金賺10點20點後，便倉皇平倉。
虧錢的時候不肯向市場屈服，硬著頭皮頂，賺錢的時候像偷錢一樣不敢放膽去贏，如此下去，本錢虧光自然不足為奇。
3、心理誤區之三：迷信外物而非市場本身
進場交易時，另一大心理誤區是迷信市場的某些消息、流言，而不是服從市場本身的走勢。
91年2月7日前幾天，日本銀行曾幹預市場，買日元抛美元，使日元走強至124附近。2月7日前後，日本銀行又開始幹預市場，日本政府官員也多次發表談話，表示美國和日本都同意日元繼續走強，於是投資者蜂擁而入購買日元，然而，日元卻開始下跌。
在這種情況下，投資者往往不去尋找和相信推動日元下跌的理由，而是因為有買日元的單子被套住，就天天盼望日本銀行來救自己。結果，幾乎每天都有日本官員談日元應該走強，有時日本銀行也一天進場幹預三四次買日元，但是價位卻一路下跌，跌幅幾乎達一千點，許多投資者只做一二張買日元的單子，就損失了六七千美元，砍完單大罵日本言而無信，卻不反省一下自己為何會損失那麼慘重。讓投資者虧錢的並不是日本銀行，而是投資者自己。因為在當時，日元由於發生了一些醜聞而導致政局不穩，市場選擇了這一因素，而投資者卻不敢相信市場本身。
普通投資者中當然也有可能產生外匯市場中一流好手，關鍵是要克服掉心理誤區。即便是大銀行的交易員，陷入心理誤區，也難免賠錢，最終被市場淘汰。
散戶投資者其實可分為三種人。第一種是對外匯市場基本上還很陌生的初學者；第二種是在外匯市場已有一點經驗，自以為對技術分析、基礎分析已有獨到體會的人；第三種是經過多年悉心鑽研和實踐，確已爐火純青的人。
第二種人是散戶投資者中最大量的一群，也是最容易虧錢的一群，他們往往過度自信地認為自己可以很輕易地用自己所掌握的方法從外匯市場賺大錢，結果卻往往是：他們一次跌入市場的陷阱，直到本錢輸光的時候，才發現自己對“砍虧損單要快，平贏利單要慢”之類最基本的外匯市場制勝技巧，都未能透徹地掌握。
有一種觀點認為外匯操作像烹調，原料、菜譜等等都差不多，但燒出的菜大不相同。其實，外匯操作更接近於博弈，像下圍棋、象棋一樣，同樣的棋局，不同的棋手來處理，結局或勝或負或和，頂尖的高手只能是少數既能下苦功又有悟性的人。另一部分人在克服弱點經驗增長後，有機會成為外匯市場的好手，而相當多的人即使有經驗最終也會輸掉。
當然，被外匯市場淘汰並不表明你智力有問題，而僅僅說明你目前不能適應這一市場而已。許多雄才大略的人，棋藝也可能很平凡。所以如果你的積蓄來之不易而又為數不多，不必悉數用來證明你會下單。要知道，偶爾贏一盤棋並不等於棋壇好手。
不過，外匯市場這個對手雖然深奧莫測，但你常常可以中盤加入，耐心等到你較易把握的局面出現時再入場。這是彌補你功力不足的極好辦法。
單純的依靠技術分析或基礎分析，是很難對外匯市場走勢作出準確預測的。因為影響價位變化的因素複雜而多變，有太多不可預知的事件，很難完全靠技術和可能的規律來解決問題。技術分析手法，有些實用，有些則是花俏的擺設，真正勝算極高的絕招，恐怕也不會輕易透露出來，因為用的人多了，就可能失效——在外匯市場這樣的有效市場裡，不可能每個人都同時賺錢。
即便是實用的技術，在不同的場合和不同的時間其效用可能大相徑庭。比如破點追擊法，在十幾年前曾一度很有效，現在技術分析手法如此普遍，市場走勢假破點的現象便增加許多，破點追擊法就不會每次都有勝算了。
與其把精力花費在某些華而不實的技術上，還不如先踏踏實實摸透外匯市場走勢的特性，特別是特定時間内價位走勢的行為特性。