記得前不久在跟一位來自台灣期貨界的老前輩交流時，前輩的一句“交易要有信心，但不要有希望！” 讓筆者特別激動。因為這句話正是筆者多年來在實際操盤中的真實體會。猛一看，這句話自相矛盾，但如果認真解讀，相信大多數投資者會認同，尤其是那些久經沙場的老期貨。
交易要有信心
交易要有信心！也許有人會說，信心來自市場，做對了就有信心，做錯了就沒信心。其實，筆者要強調的是，所謂的“交易要有信心”是指投資者對自己的交易計劃要有信心，正所謂不打無把握之戰。既然要做交易，那就說明對自己的交易計劃已經充分肯定了。因此，執行交易計劃時就要充滿信心。我們必須要求自己，只有在最有信心取勝的時候，才進場做交易。
筆者前期在鄭糖市場的一次操作，可以很好地诠釋這一點。
6、7月份的糖價一路下跌，弱勢顯現。其實，包括筆者在内，當時的主流觀點都是看空的。但當時經過細致的分析與評估後，筆者制定了一份“鄭糖反彈的交易計劃”，並切實執行。7月初801合約價格已經跌破3500元/噸。筆者計劃在3400元/噸附近開始做多，倉位控制在20%。有效突破3500元/噸，再加倉30%倉位的多單。目標3750元/噸左右，止損位3350元/噸。如果止損後再上3400/噸，再重新執行一次計劃。
筆者當時預期糖價反彈的理由是：第一，糖價跌破3500元/噸的國儲收儲政策啟動價，可預期的收儲計劃隨時會出現，即為潛在利多，價格隨時可能會止跌反彈。第二，長期看跌心理，中間商和終端企業庫存不多，正值消費旺季，是當時糖市的基本面。如果收儲計劃出現、企業看跌心理減弱，補庫會推動糖價企穩反彈。第三，外盤糖價從低位反彈將近10%左右，鄭糖有補漲的可能。第四，產區天氣有可能成為多頭潛在的炒作題材。
在上述諸多反彈因素和週全的交易計劃支持下，筆者對這筆交易充滿信心。在執行交易計劃後，也沒有整天盯盤，只要交易計劃的執行條件不被觸發，就耐心等待！從後來的操作結果看，此筆交易最終獲取了較大的利潤。
其實，交易信心體現在對交易計劃的絕對肯定和執行。如果你對自己的交易有信心，那麼你根本沒必要時時盯盤，也不會使交易情緒因為行情的變動而產生較大波折，從而影響操作績效。
交易不要有希望
在交易計劃執行後，市場的客觀變化往往不因我們的主觀意志而轉變。交易計劃是用來追隨市場的，如果市場走勢出現不利變化，我們應該抛棄主觀期望。現實中，我們經常發現，當交易者按照交易計劃進場後，隨著價格的波動，人的主觀意願的增強，進而將自己的希望放在第一位，交易計劃的作用弱化，甚至被棄用！這就是大多數人操作失敗的主因。因此，應該讓市場來檢驗我們的交易計劃，不要讓操作者的主觀希望來替代交易計劃。
所以，交易不要有希望。
以下是筆者近期在鄭糖市場的一次操作，這次交易剛好承接上次操作計劃，但交易方向是相反的。
在8月初鄭糖801合約反彈至獲利目標位3750附近時，筆者按照反彈操作計劃順利平倉了結。但隨後糖價再度強勢上攻，並在8月7日沖擊3900元/噸後大幅回落至3800元/噸。綜合分析各種數據資料，筆者認為，支持期價繼續大幅沖高的因素不存在。為此，筆者制定了一個交易計劃，計劃如下：在鄭糖801合約期價反彈至3800元附近開始做空，倉位控制在30%。一次性建倉完畢，不再加倉。目標價3500元/噸左右，止損位設為3850元/噸。如果止損後再跌破3800/噸，再重新執行一次計劃。
當時決定在3800元/噸附近做空的理由是：第一，在今明兩年供大於求的背景下，熊市格局不變。目前的反彈正好提供了良好的沽空機會。第二，技術上，此次反彈只是長期下跌過程中的一個正常反彈，目前技術上開始面臨壓力。第三，3800元/噸作為去年國儲放儲的政策價，在供大於求的背景下在3800元/噸上方容易引發國儲放糖。第四，庫存仍較為充足，新榨季已為時不遠，供應壓力將再次來臨。第五，國儲3500元/噸的收糖政策是以“護價”為目的，而不是要讓價格暴漲。以目前的現貨報價水平，國儲是很難收到糖的——就算真收到糖，反而使國儲在新榨季的收儲力量被提前消耗。在明年繼續增產的背景下，國儲收糖只是將當前的實際供應壓力轉化為遠期的供應壓力。因此，綜合多方面因素分析，筆者預計，隨著新榨季的臨近，市場壓力將再度顯現。
從目前的執行結果來看，筆者的交易計劃在8月9日已被止損過一次，但按計劃，期價在8月13日再度破跌3800元時又重新啟動了沽空計劃。目前計劃正在有效執行中。通過筆者的本次操作，讀者至少可以發現兩點：
第一，筆者的操作是在經過大量分析後，並制定切實可行的完整的交易計劃下才進場執行的。在這種情況下，筆者的交易可以說是很輕松的，即便後來有一次被觸及止損造成虧損，但筆者對自己的交易仍保持高度信心並堅定執行計劃，即按計劃又再度進場沽空。這就是筆者所說的“交易要有信心”！
第二，在執行沽空計劃後，應該說這時筆者的主觀期望是希望期價下跌。但沒有因為我做了空，而讓自己的“希望”取代交易計劃。在觸及止損價位時，該止損就止損了。也正因為我抛棄自己的主觀“希望”，堅定執行交易計劃，也才有了再度重新進場沽空的情況。這點表現的就是筆者所說的“交易不要有希望”
交易要有信心，但不要有希望
交易要有信心是執行交易計劃的關鍵基礎，而正確的交易計劃是將具體細節定量化，即也剝奪交易者的主觀希望。一旦市場發生不利變化，執行交易計劃的相關應對步驟，即可以最大限度地保護交易者的資金。交易不要有希望，本身即是強調交易計劃的重要性，以保證交易計劃被完全執行。
只要你對自己的交易有信心，你就不會讓自己的主觀“希望”取代客觀市場。同時也會使你的交易更加成熟。“交易要有信心”表現在交易前，而“交易不要有希望”表現在交易計劃執行後！兩者不矛盾，因為只有先對交易有信心，才會在執行後做到“交易不要有希望”。因此，交易要有信心，但不要有希望！看似矛盾，實為互補！
最後要說的是，當你對交易有信心時，你的心情自然會很平靜，對待行情變化也會很冷靜。但信心不應該是盲目的，這需要確實的理由和週密合理的交易計劃。