2.2、混沌理論及方法在資本投資研究中應用的現狀
混沌理論及方法在資本投資研究中應用主要表現在二方面，一是：利用混沌理論來研究資本投資市場奇怪吸引子的分形維數，從而確定資本投資市場運作主要由幾個因素的作用決定。這方面國内外都有學者作了研究，例如E.Peters對“標準一普爾500家指數的奇怪吸引子”的研究，徐前方關於“上證指數中的奇怪吸引子”的研究，張永安等對“退率波動的奇異吸引子測定及其應用分析”等等。這種方法只能確定複雜系統主要影響因素的個數，而不能確定影響因素，因而應用上具有一定的局限性。二是：利用混沌理論來研究資本投資市場時間序列的特性，從而預測資本投資的回報及資本投資市場的週期變化規律。例如：劉洪、李必強的“基於混吸引子的時間序列”，張立洪關於“經濟數據中存在混沌嗎？”的研究，毛法根、葉中行等關於“期貨混沌理論的定量研究（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ）”，E.Peters利用混沌理論對S&p500指數、英國、德國、日本等股票指數也進行了動力學分析，得出了各股票的李雅普諾夫指數的特性。混沌預測是目前預測方法中比較常用的一種方法，但這種方法要求的數據量大並且通常還要消除通貨膨脹對資本投資影響的趨勢。
3、資本市場的混沌性態分析
3.1、有效市場假說（EMH）
在資本投資學中，“有效市場”是廣泛使用的概念之一，是數量化資本市場理論的基石。有效市場假說（EMH）起始於本世紀初，它使我們能借助於概率和微積分來分析資本市場。在有效市場假說中，有關投資的信息都已分開，每個投資者是理性的，並且對資本市場的各個影響因素服從IID分佈(independent,idencallydistributed)。EMH是一個線性範式，線性範式基本上是說，投資者以線性方式對信息作出反應。也就是說，在接到信息時立刻作出反應，而不以累積的方式對一個事件序列作出反應。同時，線性範式暗示收益率應該有近似正態的分佈，應該是獨立的。
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