期貨交易資金管理的重要性怎麼強調都不為過。很多老手高手都是一次不小心給幹廢了。期貨大部分成功的都是輕倉順勢長線。輕倉太輕了拿上幾年意義也不是太大，順勢的問題，要基於對行情的準確的判斷，長線無疑是對的，幾天的或者日内的短線，試驗過好幾年了，的確不清楚怎麼賺錢。以下這些都是基於至少是週線級別的行情。
個人的觀點倉位還是要和行情走勢結合在一起，也不固執於非要輕倉。交易無非是兩種左側右側，抄底摸頂和順勢，順勢是在行情明朗的時候，實際上行情並沒有太明朗的時候。市場短期永遠是不確定的，中長期來說有很多確定的東西，市場實際上有很強的邏輯性，有個前輩只做確定的行情，從市場取得了億元級別的財富，一年多時間就作出了一百多倍。
首先，做期貨由於桿槓的緣故，合理的投入在個人閑錢的10%-30%比較合理，超過 50%，那就得經常去寺廟燒香了。一次毀滅性的打擊，就可能是致命的。象08年4個月的下跌很多多頭是沒辦法砍倉。所以合理的，在不影響生活的情況下參與期貨交易。
其次，要把握的是，做錯的時候少虧，做對的時候要大賺，這樣長期下來才能實現盈利，本文試圖探讨將行情和資金管理能不能有效的結合起來。下面想說的也許是一種理想的狀態，
行情可以大致分為以下幾個階段，然後按照各個行情的特點來用不同比例的資金參與，
1，築底做頂階段，牛市或者熊市初期，這個時候用5-10%的資金參與比較合理。如果能忍住不錯其實也可以。個人經驗行情一波趨勢性的行情都會在一個大的單邊後才會結束，抄底摸頂是很多散戶包括機構都想做的，拿到了最高或者最低價，往後的盈利會非常的大，而且加倉會很從容。萬一錯了的，5-10% 也不至於招來致命的損失。個人的做法大部分是用一根K線止損，或者是出新高或者新低的時候止損。
2，發展成型階段，20-30%，這個階段一些信號已經比較清楚了，但往往會有強烈的回調反彈，或者橫盤，均線在這個階段是最用心的信號，一般在突破的時候加倉或者開倉比較合理，止損用區間突破稍微合理一些，這個階段還經常有假的區間突破，均線，趨勢線的突破。另外這個階段要多註意整體市場的環境，這個對趨勢是不是形成了，有很好的借鑒作用。
3，逼空或者逼多階段，牛市的時候大家都會覺得這個價格太高，高的離譜，熊市的時候價格太低，實際上這個判斷往往都是正確的，這個階段一般會伴隨著急劇的增倉放量。反做的話，應該是純屬找死了。08年年初的時候有個哥們用幾百萬的資金做空大豆，每次加倉5手，結果還是沒有熬到10月的暴跌。最後一波往往至少有20-30%的空間，甚至50%以上，浙江有個高人只做這個階段的，本來是寫的50-60%，但想想就給去掉了，以免誤導。可能很多人在這個時候是重傷的。
最後，在一波行情結束，大概能翻翻了，翻番後出金，至少利潤的50%。然後休息一下，享受期貨交易帶來的樂趣。要做的是靜觀行情的變化，為下一波行情做好準備。
這其中很重要的一點是行情判斷的問題，這個相對來說很複雜，而且至少有上百種分析判斷的方法。個人傾向於基本面分析的基礎上結合幾種簡單的技術分析方法來判斷。