高級技術分析之資金管理

交易員生活最重要的分水嶺之一是當他了解相對獲利而言,適當的資金管理要比交易選擇更重要.而一般人的看法,只有更精確的預測趨勢或準確的止損設置才是最重要的.

好的交易系統的3個主要投機成功原則是順勢交易,快速止損,利潤成長.

有經驗的交易員多年來一直建議,在適當的資金管理下,即使隨機進場也會賺錢.

資金管理有多重要?它真能彌補不良預測所引發的缺點嗎?對機械化系統交易者而言,確定系統能適當的配合資金管理的時機,其實就是在創造及測試系統.

投機資金管理的4項原則:1.適當的帳戶規模,2.多元化,3.風險管理,4.交易週期的組合.

一.適當的帳戶規模

需要多大的帳戶來交易期貨?根據非正式的研究,投資在期貨交易的資本越大,成功的機會越大.

大帳戶之所以更容易成功,原因之一是多元化.市場和系統的多元化.有好處也有壞處,在限制住你的風險的同時,也限制了你的潛力,風險與報酬之間有不可改變的關系.多元化會稀釋單一或兩個市場的暴利,但你也稀釋了市場損失的負面沖擊.保本是最重要的.

多元化的還有一個好處.沒人知道大行情何時發動.只有憑著更多的市場交易,增加逮住大行情的機會.

雖然多元化很重要,但不能走入誤區,為多元化去交易流動性差的市場.不活躍的市場,行情好不到哪裡去,不要浪費寶貴的資金去無聊的市場做交易.

專註與波動更大的市場,是將資本報酬最大化的方法.

傳統看法認為,波動和風險有直接的關系,但歷史數據發現並沒直接的關系.大波動和系統唯一的直接關系是它可以提高獲利的潛力.也就是說趨勢強勁的市場,風險相對低,但卻提供了絕佳的獲利潛利.牢記,在平淡的市場中無法賺錢!

二,系統與市場的多元化

任何方法都無法適用所有形態的市場.趨勢系統在盤局情況下會虧錢.而區間交易的系統在趨勢行情時表現不佳.假如你用這兩種情況下測試都表現不錯的系統同時交易同一品種.那不管市場情況如何,都會有不錯的報酬.這兩套系統結合所產生的資金曲線圖會比單一一套系統的資金曲線圖要平滑.

牢記:假如要將獲利的機會極大化,必須接受合理的報酬率.

沒有任何規則說不能同時用兩套或更多的系統交易相同的商品.不要擔心在同一時間,一套系統是多,還有一套系統是空.將所有的系統指令放入你的帳戶.結果反應的是所有系統的整體表現.

假如兩套系統在同一時間一個看空,一個看多,就應忽略信號,等待下一個信號.

交易員生活最重要的分水嶺之一是當他了解相對獲利而言,適當的資金管理要比交易選擇更重要.而一般人的看法,只有更精確的預測趨勢或準確的止損設置才是最重要的.

好的交易系統的3個主要投機成功原則是順勢交易,快速止損,利潤成長.

有經驗的交易員多年來一直建議,在適當的資金管理下,即使隨機進場也會賺錢.

資金管理有多重要?它真能彌補不良預測所引發的缺點嗎?對機械化系統交易者而言,確定系統能適當的配合資金管理的時機,其實就是在創造及測試系統.

投機資金管理的4項原則:1.適當的帳戶規模,2.多元化,3.風險管理,4.交易週期的組合.

一.適當的帳戶規模

需要多大的帳戶來交易期貨?根據非正式的研究,投資在期貨交易的資本越大,成功的機會越大.

大帳戶之所以更容易成功,原因之一是多元化.市場和系統的多元化.有好處也有壞處,在限制住你的風險的同時,也限制了你的潛力,風險與報酬之間有不可改變的關系.多元化會稀釋單一或兩個市場的暴利,但你也稀釋了市場損失的負面沖擊.保本是最重要的.

多元化的還有一個好處.沒人知道大行情何時發動.只有憑著更多的市場交易,增加逮住大行情的機會.

雖然多元化很重要,但不能走入誤區,為多元化去交易流動性差的市場.不活躍的市場,行情好不到哪裡去,不要浪費寶貴的資金去無聊的市場做交易.

專註與波動更大的市場,是將資本報酬最大化的方法.

傳統看法認為,波動和風險有直接的關系,但歷史數據發現並沒直接的關系.大波動和系統唯一的直接關系是它可以提高獲利的潛力.也就是說趨勢強勁的市場,風險相對低,但卻提供了絕佳的獲利潛利.牢記,在平淡的市場中無法賺錢!

二,系統與市場的多元化

任何方法都無法適用所有形態的市場.趨勢系統在盤局情況下會虧錢.而區間交易的系統在趨勢行情時表現不佳.假如你用這兩種情況下測試都表現不錯的系統同時交易同一品種.那不管市場情況如何,都會有不錯的報酬.這兩套系統結合所產生的資金曲線圖會比單一一套系統的資金曲線圖要平滑.

牢記:假如要將獲利的機會極大化,必須接受合理的報酬率.

沒有任何規則說不能同時用兩套或更多的系統交易相同的商品.不要擔心在同一時間,一套系統是多,還有一套系統是空.將所有的系統指令放入你的帳戶.結果反應的是所有系統的整體表現.

假如兩套系統在同一時間一個看空,一個看多,就應忽略信號,等待下一個信號.