交易者已經了解到在進行交易時確定風險程度的方法。止損措施可以保證如果原先計劃的交易被證明是錯誤的，則有風險的交易資金不超過總數的2%。如果交易者要在參加交易時準備了2%的風險資金，則令退出交易時損失不超過這個額度便很重要了。利潤的損失或者減少根據最近的高位來計算並根據此高價計算所持股票的價值。把進入交易時處於風險的總金額—2%的總交易資金—從交易資金中減去，再除以所持股票的數量，便得出止損或保證利潤的值。如果價格跌低於此值，則需要退出交易，從而在價格下跌之前及時鎖住利潤。
交易者都知道風險和回報是交易的核心，但是卻很少人正式地探讨過兩者的關系。新交易者，甚至是有經驗的投資者，更傾向於將幾乎全部註意力放在等式中的回報那邊。他們以能從投資中或得多少回報為出發點，而且對交易者常以過去的高價作為計算基礎，投資者則通常是基於複利、股息和分紅。
對於初入市場者首先第一步是要了解所有計劃投資或交易的可能風險程度。價格會上漲的股票，價格也會下跌，這是個簡單的道理，但是卻經常被錯誤理解。一部分人堅持認為如果選擇了好的股票，風險便可以減少。這是一個“挑選贏家”的方法，其中的關鍵不是靠某種事前預知就是只是靠運氣。而其他許多人又過分誇大了風險，而完全躲開市場。他們覺得市場太危險，就像賭博一樣。
其實在這兩種對風險和回報的極端看法之間，存在更合理有效的看法。價格走勢圖提供了邏輯方法，來計算某項交易或者投資的潛在風險和回報。至少我們要考慮下面三點：
·決定哪裡是重大阻力位。這就正如在價格上漲時的一頂帽子，可以說明回報程度。如果沒有阻力位，則最好以交易的最小回報來作為計算基礎。
對某個走勢強勁，不斷創歷史新高的股票，我們可以在進入交易時將利潤目標定為20%。如果在達到這個目標收益時這個趨勢仍在走強，那麼我們就停留在這交易程度上，這時風險/收益率便更加對我們有利。
首先第一步我們需要找到一個數值以幫助我們合理的計算計劃交易的收益部分。這便是交易回報值，它是計劃進入交易價格和計劃獲利後退出交易時的價差。其本身並沒有什麼意義，我們需要將它與交易中的風險結合考慮。
·決定哪裡是低於進入交易時價格的重大支撐位。這就如一個安全網，可以說明交易風險水平。
在近幾期裡，我們已經了解了幾種設置止損點的方法。一些交易者和交易系統，使用的是主觀設定的百分數。我們則更偏向於在邏輯的圖表點的基礎上選擇數值。這些圖表點包括各種價格支撐線。在某些交易中，可以是移動平均數、累積振蕩量指針計算值(ATR)、或倒數線(CBL)。無論你選擇哪種方法，必須是得出一個單一的數值，這就是要結束交易或者投資的價格。計劃進入價格和計劃止損退出價格之間的差價就能說明交易的風險程度。
最後是風險/回報率的計算，而對此很多交易者只是猜測得出結論。如果得出的數字看來不錯，他們就交易，但是事實上他們很少能知道確切的風險/回報比率。對風險/回報比率的比較，是交易者在衆多交易機會中選擇進入市場的又一分析方法。
這個比率是通過將預期回報值除以預期風險值來得出，可以用來將真正有利的交易從較好的交易中區分開來，從而避免愚蠢的投資行為。但更重要的，這個比率告訴我們在追求某項回報的同時有多少風險伴存。