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2011-10-25 09:22:14
1995年我在美國美洲銀行(Bank of America)任職首席交易員時,面試錄取了幾位自美國學成歸國的留學生(皆有企管碩士學位——MBA)成為新進交易人員,我負責教導他們相關的交易專業知識。
這幾位積極可愛上進的年輕人終日跟隨我在市場殺進殺出,日子也過得緊張充實。三個月後的一天下午臨下班前,我將一位態度積極,十分願意進出場交易而總不能賺到大錢的新交易員叫進辦公室。我開門見山告訴他,三個月的試用期將至,必須檢讨每個交易員的表現,以決定繼續試用或正式任用或調其它部門或……我欣賞他的積極態度,但交易室是以數字說話,請他今天回家前將過去三個月的交易紀錄整理出來,第二天向我報告如下幾個專案:
一、總共賺賠多少錢。
二、總的進出場次數。
三、贏錢與輸錢次數比率。
四、最大獲利是多少?最大損失多少。
五、最多連續贏幾次?連續輸幾次?
六、為什麼輸錢?為什麼賺錢?列出原因。
這可是一個大工程,小伙子大概整夜未眠,第二天下班前終於向我提出檢讨研究報告。經過檢視六大專案之後,終於有所發現。
每個月的先前二週是他賺錢的時候,而且可以連續賺錢;但是最後二週尤其是月底的最後一週,連續輸錢次數便出現,將前三週賺的錢幾乎輸光。
再檢視其它的專案:“總共進出場次數”——未過度交易。
“輸錢/贏錢次數比”,約5比5,乃屬正常。
“最大獲利與最大損失”,約賺200個基本點(在外匯上)輸大約也是200點個基本點,這個比率不對。前文有提及,好的交易員應讓這個比率(輸贏比)擴大到1比2或1比3以上。
“連續輸錢次數,連續贏錢次數”,他的連續輸錢次數在每個月的最後一週達到5次以上,這也是不對的。連續輸三次後,自己就應停手,讓自己大腦冷靜一下。
以上所提就是管理你個人投資頭寸的“交易管理學”,也是交易室中應該經常做的例行工作。您做了嗎?或您開始做了嗎?不要視檢讨為畏途,視其為交易輸錢後心理上的二次傷害。您要站上贏家的行列,就必須勇敢面對它。
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