嚴格遵守紀律
風險參數的設定最重要的部分是如何嚴格遵守。即使你擁有全世界最好的資金管理計劃，如果不願遵守也是白費，尤其是情緒波動最大時。如果交易進行得很順利，有些人會變得貪婪，想法變得不切實際，覺得自己不需要繼續受到資金計劃的制約。他們希望大撈一筆，於是擴大交易部位，根本沒有想到災難就在轉角處。雖然賺錢時很容易忽略紀律規範，但虧損時更容易，而且後果更嚴重。一旦發生虧損，有些人會把資金管理計劃丢到一邊，不去理會。他們覺得沒有指望了，不能接受重大的虧損，或認為只有更積極交易才可能扳回先前的損失。總之，他們眼中再也沒有紀律規範。如果你設定風險參數，就必須嚴格遵守，那你才能繼續保持在正確的航道上。
擬訂資金管理計劃
資金管理計劃的内容可能很精細，包括一些交易法則，如不可向下攤平。另外，計劃内也可以規定分批進場與分批出場的方法。例如：假定你相信某筆交易值得建立最多股數的部位，可以先買進50%的股票。每個人採用的法則與方法都不盡相同，所以沒有最好的資金管理計劃。
資金管理計劃的要點
決定風險資本的金額
我總共有3萬美元可供交易，所以只用1.5萬美元作為風險資本，剩餘的1.5萬美元將存到貨幣市場基金賬戶，以防不時之需。
決定任何單筆交易所能承擔的最大風險
任何單筆交易所能承擔的最大風險，不得超過風險資本1.5萬美元的5%。換言之，如果風險資本繼續保持為1.5萬美元，任何單筆交易承擔的風險將不超過750美元。有機會的話，最好把這個水平降低為2%。
決定所有未平倉部位所能承擔的最大整體風險
任何時候我都不會持有超過7個以上的部位，所有未平倉部位承擔的整體風險絕對不超過風險資本的20%。如果在相關市場同時持有部位，這些部位承擔的整體最大風險不得超過風險資本的7.5%。
決定每個市場持有的最大合約口數（或股數）
我會編制一份表格，詳細列舉每個市場（或每只股票）所允許持有的最大合約數（股數）。這些最大合約口數，是把每個市場所能承擔的風險金額（換言之，風險資本的5%），除以該市場的平均真實區間（ATR）。一般來說，實際交易的合約口數，都少於最大合約口數。但如果碰到勝算頗高的機會，就可以採用最大其餘口數。如果真的碰到非常好的機會（換言之，風險極低而勝算極高的機會），實際交易數量可以是最大合約口數的1.5倍。
根據風險狀況決定部位規模
決定每筆交易所能承擔的最大風險之後，我會運用技術分析估計止損水平。把可允許接受的損失金額，除以止損金額，來決定所能夠交易的股數。如果止損金額少於可接受風險，我就會進行交易，否則就放棄。
決定可接受的風險報酬率
我只接受風險與報酬比率為1 ∶3或更好的交易。一筆交易的獲利潛能不論看起來多麼好，只要判斷錯誤而發生的虧損更大，我就不會進行這筆交易。
決定每天停止交易的虧損上限
每天的虧損只要累積到1 500美元（相當於風險資本的10%），當天就停止交易。只要虧損累積到1 000美元，就開始結束一些績效最差的部位，而且暫時不建立新部位。
決定何時應該調整風險參數
除非我能把每筆交易承擔風險降低為風險資本的2%，否則不更改目前的風險參數。達到上述目標之後，每當風險資本成長20%，就會調整每筆交易所願意接受的最大風險金額。同理，如果風險資本減少20%，我也會做相對的調整。
決定重新檢讨交易計劃的虧損上限
開始從事交易之後，如果虧損累積為風險資本的35%，我就會重新檢查交易系統、風險參數與交易計劃，看看自己發生虧損的原因。
成為最佳交易者
想成為最佳交易者，就必須擬訂適當的資金管理計劃，並設定相關的風險參數。不要忽略這些工作的重要性。擁有合理的風險計劃，就可以增添你在金融交易市場上的賺錢機會。你必須先確定自己禁得起多少風險，能夠處理哪種程度的連續虧損。所以，你須了解交易的相關風險，以及你願意接受哪種程度的虧損。為了有效防範連續虧損，最好的辦法就是把一半的資本作為風險資本，保留其餘的一半，以防不時之需。每筆交易所承擔的最大風險，不得超過風險資本的一小部分（2%~5%）。設定風險參數之後，你必須決定每個市場或每類市場可以承擔的最大風險。不要誤以為每個市場都能交易相同數量的合約口數，或每只股票都可以交易相同股數。每個市場或每只股票都有不同的風險特質，所以要花點時間琢磨它們可能造成的傷害。關於這點，你可以觀察較長時間結構上的價格真實區間，這也可以協助你設定技術上正確的止損。一旦決定每個市場能夠交易的最大合約口數之後，可以編制一份表格，以便查閱。你也需要考慮整體部位所能夠承擔的總風險。我建議這項總風險不要超過風險資本的30%，尤其是期貨交易。對於股票交易來說，即使你投入全部的風險資本，可能還不至於超過風險參數的設定。可是，期貨交易就必須非常謹慎，很容易就損失一大部分的風險資本。除非機會很好，否則不要經常承擔最大的風險。雖然你一般都從事10口合約的交易，但有時只適合交易2口合約，有時則是5口或8口合約。總之，你必須根據情況調整合約口數。
任何可以幫助你賺錢的法則，都可以包含在資金管理計劃内。你可以列舉分批進出與加碼的相關法則。交易機會必須有合理的風險與報酬關系。報酬潛能必須大於潛在風險，否則其風險與報酬關系就不適合交易。資金管理計劃可以包含很多内容，但最重要的，就是務必要有計劃。計劃擬訂後，必須確實能夠嚴格遵守。假定你決定某只股票的損失不得超過5美元，一旦出現這種程度的損失，就必須毫不猶豫認賠，否則資金管理計劃就無用了。缺乏紀律，絕對不能成為傑出的交易者，所以務必嚴格遵守計劃的規範。
缺乏一套適當的資金管理計劃，可能引發的種種問題：
1.沒有根據可以設定合理的目標。
2.你必須與一些擁有週密資金管理計劃的傑出交易者同場競争。
3.經常承擔過高風險。
4.讓損失持續擴大。
5.虧損可能演變為災難。
6.根本不知道可以擁有多少股票。
7.不知道如何設定止損。
8.向下攤平。
9.每筆交易都承擔相同風險。
10.不知道如何加碼或分批進出。
設定風險參數與資金管理計劃應該考慮的事項：
1.在能力允許範圍内進行交易。
2.首先考慮防守，其次才考慮進攻。
3.務必控制損失，讓獲利部位持續發展。
4.不可動用全部的交易資本，保留一半以防不時之需。
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