系統是為執行方法而建立的一套規則。比如順勢交易，交易者會在週均線向上時建立多頭倉位，並在日圖均線彎頭向下時賣出。（緩進快出）。或者，當週圖的MACD柱狀線上升時買入，下降時賣出。
技巧是進場和出場時採用的明確具體的規則。比如，當系統發出買入信號時，技巧能明確地提示交易者在價格超越前一日高點，或者價格當日創下新低卻在高點附近收盤時，建立多頭倉位。
三重濾網理論是對市場進行多週期分析，並同時運用趨勢指標和振蕩指標作為研判工具。在長期圖表上用趨勢指標進行分析，做出戰略決策，確定多空方向。並在短期圖表上採用振蕩指標，做出戰術決定，確定進場點和出場點。最初的方法沒有變動，不過系統——所採用的指標——則隨著年月的增長而有所演進。技巧亦是。
三重濾網理論採用三重過濾或測試的方法對每筆可能的交易進行了檢驗。每重濾網都採用了不同的週期和指標。這些濾網淘汰了許多乍看之下誘惑人心的交易。三重濾網採用明察審慎的態度來對待交易。
指標的沖突
在鑒別趨勢和反轉時，技術指標比價格形態更為客觀。需要留意的是，指標參數的變動會影響指標發出的交易信號，交易者需要仔細調整指標參數，直至它適合你的風格。
指標可分為三大類：
趨勢指標：此類指標有助於鑒別趨勢，包括移動平均線，MACD以及其他指標。這些指標的特點是市況向上時，指標也向上，市況向下時，指標也向下。市場是盤整態勢時，指標也隨著走平。
振蕩指標：此類指標通過鑒別超買超賣狀態，以求捕捉趨勢的反轉點。包括包絡線（Envelops）或通道，強力指數（Force Index），KD，艾達透視指標（Elder-ray）及其他指標。這些指標通過鑒別市況漲跌過頭的情況來提示趨勢的反轉。
第三類指標有助於辨識大衆的市場情緒。包括好友指數（Bullish Consensus），交易員持倉報告（Commitment of Traders），新高新低指數（New High-New Low Index），以及其他反映市場牛熊心理整體水平的指標。
不同類型的指標經常發出相互矛盾的信號。趨勢指標向上，提示應當入市做多，而同時振蕩指標卻已處於超買狀態，提示做空。趨勢指標向下。提示應當入市做空，而振蕩指標卻處於超賣狀態，提示做多。這種情形下，交易員容易掉進為“希望”所誘導的陷阱，他會選擇那個順從他主觀心意的指標所發出的信號。交易者需要建立起一個系統，能夠對各類指標進行綜合考慮，並能處理不同類型的指標之間發生的矛盾。
第一重濾網
選擇你最喜歡的交易週期，並將它定義為中間週期。再把它的長度乘以五倍，得出長週期。
如果你選擇日線作為中間週期，則立刻將註意力移至週線，即你的長期圖表上進行分析。在這個決策過程裡，不允許再看日圖，因為這會影響你對週圖的分析。如果日内交易者把十分鐘圖做為中間週期，則須將註意力立即移至小時圖。小時圖與十分鐘圖的五倍，即五十分鐘圖略有差異，不過無礙大局，畢竟交易只是一門技藝而不是精確的科學。如果你是長線交易者，你可以選擇週線作為中間圖表，並把月線作為長週期。在月線上採用趨勢指標進行分析，並制定出戰略決策以確定做多，做空或是觀望。最早的三重濾網理論採用週圖的MACD柱線的坡度作為趨勢指標。它非常敏感並發出許多買賣信號。而現在我更喜歡採用週線上的指數加權移動平均線作為我長期圖表上的主要趨勢指標。當週圖上的指數加權均線上升時，則表明是上升趨勢，應當做多或觀望。當它下降時，則表明是下降趨勢，應當做空或觀望。我採用26週均線，原因是它代表了半年來市場大衆的交易活動。交易者可以測試均線的參數並尋找到適應特定市場的優化均線。其他指標亦如此。
我在週圖上繼續運用MACD柱線，當指數加權均線與MACD柱線協調一致，彼此呼應時，則表明確立了動力十足的趨勢，鼓勵交易者投入較重倉位。而週圖上MACD柱線與價格發生的背離，則是技術分析中最強烈的信號，甚至超過了指數加權均線的提示。
第二重濾網
返回到中間圖表，並且採用振蕩指標來尋找順應長期趨勢方向的交易機會。當週線趨勢看漲時，等待日線振蕩指標回落並發出買入信號。在回調時買進，比在浪頂買入要安全。週線看漲，而日線振蕩指標看跌時，也可以把先前的多單平倉，獲利出局，不過，交易者不能在此位置建立空頭倉位。
當週線看跌時，等待日線震蕩指標上漲並發出做空信號。在反彈時做空，要比創新低時跟進做空安全。當日線上的振蕩指標發出買入信號時，可以把空單平掉，獲利出局，不過不應當在此建立多頭頭寸。振蕩指標的選擇，取決於你的交易風格。
保守的交易者會選擇一個相對慢速的振蕩指標，例如日線上的MACD柱線或KD，以用於第二重濾網的分析。當週圖看漲時，等待MACD柱線回落至零軸之下，並再度彎頭向上時，或者等KD回落至超賣區發出買入信號時尋找作多機會。
熊市則反之。當週圖的趨勢指標表明趨勢向下，則日圖的零軸之上MACD柱線掉頭向下，或者KD上漲至超賣線並且發出作空信號時尋找做空機會。
在主要趨勢的早期階段，慢速振蕩指標效果頗佳，此階段價格運行較為遲緩。而在趨勢的加速期，價格拉回修正的幅度較淺，要想跳上快速運動的趨勢，交易者需採用快速的振蕩指標。
積極的交易者可採用強力指數（Force Index）的雙日加權指數均線（參數可長一些，依據對市場的研究，得出最優化的均線參數。）週圖趨勢向上，日圖上的強力指數回落至零軸之下，則出現買入機會。熊市則反之。週圖趨勢向下，強力指數的兩日加權指數均線回升至零軸之上，則出現賣出機會。
其他指標也可應用於三重濾網，第一重濾網可採用趨向系統（Directional System）或趨勢線。第二重濾網可採用MTM，RSI，艾達透視指標（Elder-ray Index）等。在第二重濾網階段，設立盈利和止損目標，並在衡量風險與潛在的收益之後，作出是否交易的決定。
設立止損。止損是安全網，它會截斷糟糕的交易招致的損失。交易必須設損，以防止一筆或一連串的不利交易帶來的損失毀掉帳戶。要想成為贏家，這是必經的步驟，然而許多人卻不設止損，認為那樣做會兩面挨打。如果不設止損，原來的虧損單最終會獲利。設損會讓他們很快遇到麻煩，因為無論如何設損，市場一定會打掉他們的止損單。
首先要在市場不易打掉的位置設損，將停損指令放在市場噪音區間的外圍。（參見安全區域，第173頁）。
其次，偶爾發生的兩面挨打，是為保證長期安全應當付出的代價。即使你的分析能力卓然出衆，也應設損操作。只用一種方式移動止損，那就是順著交易盈利的方向。當市場朝你有利的方向運動時，將先前的停損單調整成持平止損。在有利趨勢前進的時候，一路調整止損以保護你的賬面利潤。專業交易者永不讓盈利變成止損。
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