三重濾網交易系統發明人Dr. Alexander Elder

Dr. Alexander Elder， 心理學博士，三重濾網交易系統發明人，在交易世界中擁有很好的聲譽。

著作：《Coming into my trading room》《Trading for a living》

這樣愉悅的談話場景，我每年總能經歷數次：在不同的場合，我會遇到一些交易者，他們在閱讀了我的書籍或參加了交易訓練營之後，就開始了自己的交易生涯。他們認為三重濾網交易系統是頂尖的系統，由此獲得的成功感受常伴左右。我很早就留意到在交談中，這些交易者會略有歉意地告訴我，他們採用了我的三重濾網理論，不過並沒有完全遵循我的指導。而是把我教的三重濾網交易系統做了一些改動：修改一個指標，再度添加一重濾網，替換了某種工具等等。當我聽到他們的做法時，就明白這些人是市場的贏家。首先我會講，成功主要取決於他們自己的努力。我教授給他們的内容與同一訓練營裡的數十位同學是一樣的，別無二致。市場贏家有能力提取自己需要的内容，並用它取得成功。其次，在看待他們改動我的交易系統，並向我道歉的事情時，我認為他們的做法是贏家具有的勝利態度的體現。要想從一個交易系統中受益，必須測試相關參數，作出優化調整，直至這個系統符合自己的心智才情。即使這個系統是由別人發明的，也應如此。要想在市場上獲勝，需要執行紀律，而執行紀律的效果，則取決於對系統的信心。只有你運用自己的數據來測試系統，並且將它調整成適合自己交易的風格時，你才會對這個交易系統懷有足夠的信心。

上世紀80年代中期，我發明了三重濾網交易系統，並且在1986的期貨雜志上將它公諸於衆。

後來我在《交易生涯不是夢》和幾張影音資料中對三重濾網系統作了改進，在這裡我們做下回顧，並將關註的焦點放在近來的系統改動上。

那麼究竟什麼是交易系統？方法，系統和技巧之間又存在著哪些差異？

方法是一種概括的交易的哲學。比如，順勢交易，趨勢向上時買入，頂部形成，趨勢向下時賣出。或者在市場價值被低估時買入，在價格接近歷史支撐區時買入，到達阻力區時賣出。

系統是為執行方法而建立的一套規則。比如順勢交易，交易者會在週均線向上時建立多頭倉位，並在日圖均線彎頭向下時賣出。（緩進快出）。或者，當週圖的MACD柱狀線上升時買入，下降時賣出。

技巧是進場和出場時採用的明確具體的規則。比如，當系統發出買入信號時，技巧能明確地提示交易者在價格超越前一日高點，或者價格當日創下新低卻在高點附近收盤時，建立多頭倉位。

三重濾網理論是對市場進行多週期分析，並同時運用趨勢指標和振蕩指標作為研判工具。在長期圖表上用趨勢指標進行分析，做出戰略決策，確定多空方向。並在短期圖表上採用振蕩指標，做出戰術決定，確定進場點和出場點。最初的方法沒有變動，不過系統——所採用的指標——則隨著年月的增長而有所演進。技巧亦是。

三重濾網理論採用三重過濾或測試的方法對每筆可能的交易進行了檢驗。每重濾網都採用了不同的週期和指標。這些濾網淘汰了許多乍看之下誘惑人心的交易。三重濾網採用明察審慎的態度來對待交易。

指標的沖突

在鑒別趨勢和反轉時，技術指標比價格形態更為客觀。需要留意的是，指標參數的變動會影響指標發出的交易信號，交易者需要仔細調整指標參數，直至它適合你的風格。

指標可分為三大類：

趨勢指標：此類指標有助於鑒別趨勢，包括移動平均線，MACD以及其他指標。這些指標的特點是市況向上時，指標也向上，市況向下時，指標也向下。市場是盤整態勢時，指標也隨著走平。

振蕩指標：此類指標通過鑒別超買超賣狀態，以求捕捉趨勢的反轉點。包括包絡線（Envelops）或通道，強力指數（Force Index），KD，艾達透視指標（Elder-ray）及其他指標。這些指標通過鑒別市況漲跌過頭的情況來提示趨勢的反轉。

第三類指標有助於辨識大衆的市場情緒。包括好友指數（Bullish Consensus），交易員持倉報告（Commitment of Traders），新高新低指數（New High-New Low Index），以及其他反映市場牛熊心理整體水平的指標。

不同類型的指標經常發出相互矛盾的信號。趨勢指標向上，提示應當入市做多，而同時振蕩指標卻已處於超買狀態，提示做空。趨勢指標向下。提示應當入市做空，而振蕩指標卻處於超賣狀態，提示做多。這種情形下，交易員容易掉進為“希望”所誘導的陷阱，他會選擇那個順從他主觀心意的指標所發出的信號。交易者需要建立起一個系統，能夠對各類指標進行綜合考慮，並能處理不同類型的指標之間發生的矛盾。

Dr. Alexander Elder， 心理學博士，三重濾網交易系統發明人，在交易世界中擁有很好的聲譽。

著作：《Coming into my trading room》《Trading for a living》

這樣愉悅的談話場景，我每年總能經歷數次：在不同的場合，我會遇到一些交易者，他們在閱讀了我的書籍或參加了交易訓練營之後，就開始了自己的交易生涯。他們認為三重濾網交易系統是頂尖的系統，由此獲得的成功感受常伴左右。我很早就留意到在交談中，這些交易者會略有歉意地告訴我，他們採用了我的三重濾網理論，不過並沒有完全遵循我的指導。而是把我教的三重濾網交易系統做了一些改動：修改一個指標，再度添加一重濾網，替換了某種工具等等。當我聽到他們的做法時，就明白這些人是市場的贏家。首先我會講，成功主要取決於他們自己的努力。我教授給他們的内容與同一訓練營裡的數十位同學是一樣的，別無二致。市場贏家有能力提取自己需要的内容，並用它取得成功。其次，在看待他們改動我的交易系統，並向我道歉的事情時，我認為他們的做法是贏家具有的勝利態度的體現。要想從一個交易系統中受益，必須測試相關參數，作出優化調整，直至這個系統符合自己的心智才情。即使這個系統是由別人發明的，也應如此。要想在市場上獲勝，需要執行紀律，而執行紀律的效果，則取決於對系統的信心。只有你運用自己的數據來測試系統，並且將它調整成適合自己交易的風格時，你才會對這個交易系統懷有足夠的信心。

上世紀80年代中期，我發明了三重濾網交易系統，並且在1986的期貨雜志上將它公諸於衆。

後來我在《交易生涯不是夢》和幾張影音資料中對三重濾網系統作了改進，在這裡我們做下回顧，並將關註的焦點放在近來的系統改動上。

那麼究竟什麼是交易系統？方法，系統和技巧之間又存在著哪些差異？

方法是一種概括的交易的哲學。比如，順勢交易，趨勢向上時買入，頂部形成，趨勢向下時賣出。或者在市場價值被低估時買入，在價格接近歷史支撐區時買入，到達阻力區時賣出。

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