抛開暴利思維讓收益穩定增長 訪北京國瑞煊投資管理有限公司總經理李斌
2005-07-06
初次見到李斌是在一次業内的研讨會上，和其他潛心於研究交易技術的朋友一樣，他給人的第一印象是謙虛、略帶腼腆，只有在談起系統化交易時才會滔滔不絕。但正是這樣一個不善言談的人，卻憑借自己多年的經驗、獨有的智慧和頑強的毅力在期市的較量中長期取勝，3月份以來，他所管理的資金賬戶收益已經悄然增長了40%。
除了交易系統 我曾經一無所有
記者：聽說你很早就進入了期貨行業。
李斌：對，1993年。那時，我大學剛畢業，丹侬國際期貨公司辦了一個培訓班，培訓期貨操盤手，我就報了名，記得一起參加培訓的大概有500多人。
記者：你算得上國内第一批期貨從業者，你當時的交易業績怎麼樣?
李斌：1993年11月我進入燕興鴻福期貨公司，到處開發客戶，到年底時終於有了第一個客戶，開戶資金1萬美金。那時做的是國際盤外匯交易，24小時都有行情，夜裡也得關註行情變化，經常是淩晨3點才入睡，早晨七八點鐘就爬起來，特別緊張，但成績卻一直不理想。1994年2月14日大年初一，由於克林頓和細川護熙的美日貿易談判破裂導致美元兌日元當天暴跌600多點(1點約等於10美元)，我當時賣出了日元，我的客戶爆了倉，全賠光了，這對我打擊很大。後來我又找了一個客戶做外匯，但仍以失敗告終。1994年8月，外匯市場被國家取締，我正式進入了國内期貨市場。1997年以前，我的交易情況一直不理想，但從1997年到2002年年初，我每年的平均回報率為80%。
記者：據說成功的交易者都曾遭遇過非常艱難的困境，那有沒有什麼事對你的交易觀念產生較大的影響？
李斌：我最慘痛的經歷是，曾經給客戶寫過一張8萬元的欠條。這是1995年年底的事情了，這件事對我造成了致命的打擊。其實，正確的做法是，賠了錢，應及時告知客戶，好讓客戶有思想準備。但由於我好面子的毛病，一直沒跟客戶講，最後一直到期貨公司關門，才不得不硬著頭皮告訴客戶。客戶當然不幹了，執意要我賠錢，我只好給他打了欠條並答應他1996年年底前還清，他當時還記下了我的身份證號和家庭住址。壓力真是太大了。
記者：事情應一分為二看，逆境往往更能鍛煉一個人，催人成熟。
李斌：對。當時父母年齡已經很大了，我不願這件事牽扯到他們，也不敢讓我的女朋友知道，只好自己一個人扛著。這塊大石頭一直壓了我兩年，回想起來，那段日子真是不堪回首。因為沒了收入，吃飯都成了問題，更別說還錢了。即便當時能找到一份每月3000元的工作，我不吃不喝，兩年也還不清這筆債啊!我想，在哪裡跌倒，就在哪裡趴起。如果我能在期貨市場上穩定獲利，還錢一定不是問題。
那段時間，我在家閉門思過，苦讀投資書籍，這期間讀到一本《投機智慧》的書，書中介紹了美國十大炒家賺錢的故事。這本書大約有10萬多字吧，我非常喜歡這本書，讀了幾個月。在我找不到出路的時候，是它給了我一把通向成功的鑰匙。至今我仍在不斷地向朋友推薦這本書。可以說，這是令我真正開竅的一本書，書中的幾個故事給了我很大的啟發。
故事之一講，有一個人曾先後三次賠光，第四次從900美元翻到8000萬美元，我反複看了六遍，震動很大。我把自己以前的交易圖都找了出來，反複研究，琢磨規律，總結自己失敗的原因，覺得總有一天自己也會東山再起。
故事之二是關於海龜交易者的故事，這個故事說明期貨交易的致勝之道並不複雜，只要掌握了基本技巧，普通的投資者也可以取得成功。
通過反複研讀我還發現，書中的十大炒家雖然投資風格和方法各不相同，但他們中的大多數人卻都具有共同的生活經歷——這十個人中有七位都是軍人出身或者經歷過戎馬生涯，他們都有著嚴格的資金管理和風險控制方案。從他們身上我認識到紀律是成功的保證，正因為能夠嚴格遵守紀律，按照規律去操盤，他們才能通過不同的交易方法，在不同的市場上取得驕人的業績。
在大師的啟迪和自我反省中，我自己的交易思路逐漸清晰，那就是：交易方法一定要具備客觀性，任何人的主觀能動性的發揮都應該建立在客觀的基礎上。從1996年下半年起，我開始探索並逐漸研究出一套程式化的交易系統，在實驗過程中初步嘗到了甜頭。我的那位客戶也延長了我的還債期限，使我有機會在1997年能夠在期貨市場真正地運用我的交易系統。當時，除了這套交易體系，我真的已經一無所有了。
沒有壓倉物 船就經不起風浪
記者：這段經歷和這套交易系統在你的交易生涯中，算得上是一個非常大的轉變嗎？
李斌：是。我很喜歡讀哲學類的書籍。叔本華說，人的煩惱猶如船的壓倉物，以保證正確航向，有了這個壓倉物，即使風浪再大，船也只是搖晃一下，不會翻；如果沒有這個壓倉物，即使一個小小的風浪也會把船打翻。這幾年的失敗經歷正好成為我的壓倉物，苦難也是一筆財富。
1997年我進入北京首創期貨經紀公司後，就開始持續穩定地為客戶盈利，交易系統也逐漸步入成熟期，管理的客戶資金一度達到千萬，取得了80%的年平均回報率，連續4年獲得了首創期貨公司優秀經紀人稱號。
當時第一個客戶給了我48萬元運作資金，兩個月後這個客戶又給我介紹了兩個客戶，之後我越做越順。1997年9月到1998年1月，連續賣出滬銅，掙了50萬；1997年9月到1998年3月，在綠豆期貨上掙了100萬左右，利潤達到20%，這時我的債務已經全部還清了。1998年7月到1999年1月，在大豆期貨上我又掙了40萬左右。
2002年4月份開始，在原有交易系統的基礎上，我又針對國際期貨、外匯市場進一步建立了更為完整的系統結構，然後在2003年4月至11月期間通過境外渠道進行了半年多的實際操作，取得了70%的資金回報。
去年6月我和朋友共同出資1000萬元，創辦了目前的北京國瑞煊投資管理公司，我任總經理。因為公司一直以一套低風險、高效率、規範化的交易模式進行交易，所以目前的業績還是非常優異的。
對於暴利 我敬而遠之
記者：目前國内期市有許多不同類型的交易系統，你們的交易系統與其他系統相比有什麼特點？
李斌：我沒有深入地研究過目前市場上的其他交易系統，所以不能輕易下結論。但我認為，我們的交易系統的最大特點就是能夠確保利潤穩定增長。我覺得對風險投資領域來說，收益穩定增長才是最主要的。沒有人不喜歡利潤，但在投資市場上利潤和風險是成正比的，短期内獲得暴利的另一層含義就是，一旦你做錯了，你也會在短期内出現致命性的虧損。所以，雖然我也喜歡賺錢，但我對那種短期内讓你暴富的盈利方法可以說是敬而遠之的。
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