計算機交易系統能不能戰勝人

當我們談到計算機及信息網路技術在交易系統中的重大作用時，我們必然還要涉及到另外一個很重要的問題，就是：計算機交易系統能不能戰勝人？這個問題是不能回避的。特別是對於基金投資來講，這是每個基金投資人最關心的首要問題。

筆者認為，這個問題應該從以下幾個方面來探讨。

第一個方面是人的交易決策思維能否計算機化，如果不能或者不全部能計算機化，則計算機交易系統就肯定不能戰勝人。反之，則具有戰勝人的可能性。

能夠計算機化的交易決策思維必須具有如下特徵：

一是決策過程具有明確的決策條件及其對應的決策結果，決策的過程是邏輯性的推理過程。二是決策的條件與決策的結論具有相互對應的唯一性。

明確的決策條件很重要，首先是要有決策條件，然後是要有明確的決策條件。譬如，“突破”通常是價格趨勢產生質變的一個重要特徵，因此，“突破”成為判斷轉勢的一個條件；但什麼叫“突破”？“突破”的對象是什麼？“突破”的標準是什麼？如果不明確，含含糊糊，就也無法計算機化。連自己都搞不明白的東西，怎麼能讓計算機明白呢？

唯一性也很重要，譬如，當條件集合ａ出現時，必有決策結論ｂ與其唯一對應。如果當條件ａ出現時，沒有決策ｂ對應或者有決策ｂ、決策ｃ……與其對應，也無法計算機化。

很明顯，沒有或者說不清決策條件，或者有決策條件但沒有明確的對策結果等等，實際上描述的是一種“糊塗蟲”式的人物。的確，情緒化的決策思維和僅僅停留在感性階段的決策思維是不能計算機化的，因為它（們）具有無理性。而具有計算機化條件的決策思維應該是一種理性的思維，就期貨、股票等風險交易領域的實際情況看，真正能夠勝出的高手實際上都必有一套理性的邏輯推理型的決策套路，這種套路是具備計算機化的條件的。

第二個方面是就一般意義上的計算機系統來講，一方面，計算機的智慧實際上是人類集體的智慧，因此，如果我們所說的人是指的人類的總體，那麼我們說由於計算機是人類的產品和人類靜態智慧的複製品，而人類的智慧是動態發展的，因此，計算機不能戰勝人；但從另一方面看，如果這里所說的人是指個體人，則計算機可以戰勝人，因為計算機系統具有優於個體人的智能和體能。事實上，在一般專業領域的計算機系統，由於計算機系統具有人類集體智慧和機械的體能、電子的思維反應速度及無限大的信息存儲能力，個人與計算機的抗衡必將以大概率的失敗告終。

在期貨、股票等風險交易領域，並不乏具有自己的交易理念和獨特的操盤技術的高人，但多數高人並不能獲得穩定的高效益，不是他們的技術不好，而是受到個體生理、心理的局限所致。貪婪、恐懼、猶豫、僥幸等等心理，是期貨、股票交易的大敵，在這方面公開談論的已經很多了，克服人性的弱點也幾乎成為公認的出路。但是，筆者以為，人所以為人，是因為有人性，以有人性之人克服人性的弱點，恐怕是不可能的。此外，人的生理結構的局限其實在期貨、股票交易中也是制勝的障礙，譬如：思考過程的延時性、動作的延時性等等都很難使人在行情爆發的刹那立即作出相應反應，喝水、入廁等等都會錯過最好的交易機會，那麼，人是不是也要克服生理的弱點呢！顯然是不行的。因此，人的智慧與計算機及信息網路的結合，是一條使人跳出上述制勝瓶頸的最佳途徑，在風險交易領域，以計算機的優勢加人的智慧，是肯定能夠戰勝人的。筆者研究、研制、使用計算機交易系統有年，從最初的盤後系統到實時的半自動化到全自動化，每次計算機和信息網路技術的發展都給我的系統及其交易實績帶來令人欣喜的提高，用計算機系統來“跳出三界外，求得自由身”，是我非常深刻的親身體會。

必須指出，就某個具體的期貨、股票計算機交易系統來講，由於市場競爭的原因造成交易決策必須具有保密性，因此，交易系統的研制及其理論的公開性、流通性都不同程度上受到局限，交易系統的設計通常很難得到公開的非現役的相關技術資源的支援，從而使計算機交易系統的設計與研制更多地受到個人環境下的知識結構、經驗甚至其他個性特徵的影響。如果在這個意義上去讨論計算機交易系統戰勝人的問題，實際上是對具體交易系統進行鑒定的問題，但這顯然已經不是我們一般意義的讨論，不應混為一談。