【C＝Current quarterly earnings per share；可觀或者加速增長的當季每股收益和每股銷售收入】大黑馬的特徵，就是盈餘有大幅度的增長，尤其是最近一季。最好的情況，就是每股收益能夠加速增長。
【A＝Annual earning increases；年度每股收益真正增長的潛力股】值得你買的好股票，應在過去的4－5年間，每股收益年度複合成長率達25％至50％， 甚至100％以上。一只好股票必須是年度每股收益成長與最近幾季每股收益同步成長。
【N＝New products，New management，New highs；新產品、新管理方法、股價創新高】公司展現新氣象，是股價大漲的前兆。它可能是一項促成營業收入增加及盈餘加速成長的重要新商品或服務；或是過去數年裡，公司最高管理階層換上新血液；或者發生一些和公司本身產業有關的事件。股價走勢若能在盤整區中轉強，向上接近或穿越整理上限，則更值得投資。
【S＝Supply and demand；供給與需求，關鍵點上的大量需求】通常股本較小的股票較具股價表現潛力。一般而言，股本小的股票流動性較差，股價波動情況會比較激烈，傾向於暴漲暴跌，但是，最具潛力的股票通常在這些中小型成長股上。
【L＝Leader or laggard；市場領導股】該股票在行業中的地位,是否是行業龍頭。不買落後股，不買同情股，全心全意抓住領漲股。股市中強者恒強、弱者恒弱是永恒的規律，一旦大盤跌勢結束，最先反彈回升創新高的股票，幾乎肯定是領漲股。 所以，不買則已，要買就買領漲股。
【I＝Institutional sponsorship；機構投資者的認同，跟隨領導者】該股票有無有力的莊家,機構大股東。股票需求必須擴大到相當程度，才能剌激股票供給需求，而最大的股票需求來自大投資機構。適於投資者買進的股票，應是最近操作業績良好的數家大投資機構所認同的股票。
【M＝Market direction；大盤擺脫了熊市、進入牛皮市、甚至大盤已經走在右側】大盤走勢如何,如何來判斷大盤方向。你可以找出一群符合前6項選股模式的股票，但一旦看錯大盤，這些股票約有七八成將隨勢沉落，慘賠出場。所以，必須有一套簡易而有效的方法來判斷大盤處於多頭行情或是空頭行情。
市場上能夠符合上述原則的股票僅在少數，投資者所要做到的是，買進選中的股票，定下你準備止損的價位，一般而言，在購進成本以下7％至8％絕對是止損的底線。