我對交易體系設計的一點理解

2011-08-17 08:42:43

系統交易體系是各位交易員根據自己對市場的理解，結合自己的性格特點，總結出的一整套自己進行交易的策略規則。

這套交易規則清晰明確地闡明了自己應在何時，選擇什麼品種，什麼價位，以多大的倉位入場，在什麼情況下加倉，在什麼情況下離場。

以上其實不論能夠持續賺錢的還是不能賺錢或者長者虧損的交易員都會有自己一套東西。只不過大多數虧錢的交易員他的交易體系很模糊，沒有穩定下來，始終在不斷“大幅改進”過程中，而很多人沒等自己改進完成就已經無錢繼續在市場中總結研究了。

在很簡要明確的交易規則背後，融入了交易員對市場的理解，表達了交易員的贏利模式，也反映了交易員內在素質，人生的境界，人性貴賤人品的高低。

交易體系之所以被稱為系統是因為各項規則都構成了一個有機整體的必要組分，不能或缺。各部分之間的相互影響相互作用非親手建造者往往不能知其妙。有人拿了別人完整成熟的交易體系執行後結果卻很不理想，原因常常是對某些規則理解上有偏差。

一個完整的交易體系中，任何一個子系統都不應有大的漏洞，否則會在意料不到的某天給交易者帶來大麻煩。放任大的風險存在而在系統中沒有應對化解手段的交易體系是不成熟的交易體系，一個值得嘗試使用的交易體系起碼能夠經得起大多數交易員的邏輯推理驗證，並在較長時間的交易實踐中改良優化。

在整個交易體系中的靈魂是交易贏利模式的設計。其它部分是為了實現這一靈魂設計思想的操作執行部分。以下想以一個假想的事例來說明交易體系的設立：

假設有人發現這樣一種統計規律，一個交易品種在2%左右的範圍盤整三個月以上後，50%的可能性會出現二、三次2%左右的假突破（不會突破3%），然後會出現一波幅度是20%以上的行情，這種行情一年中總共會出現五、六次，行情發展後正常回蕩一般不超過2.5%。於是他就專門設計了一個對付這種行情的贏利模型。其主要設計思想如下：

1、發現一個在2%範圍內盤整三個月以上的品種。

2、當這個品種突破2%後投入該品種總倉位的三分之一（總資金的15%）。如行情順勢發展則每進展1%等量加倉一次，二次加倉完畢。如是假突破則在反向2。5%處止損。連續四次止損則放棄此品種的進一步試探。

3、行情發展後一直以2。5%跟蹤止損。直至止損離場為止。

如果這年出現了六次符合條件的情況，失敗三次，出現12%行情一次，22%行情兩次。成功的行情都是在假突破三次後成功的。

那麼可以粗略算出這個模型全年總收入為（每次機會投入的本金A一樣，保證金比例為10%）：

失敗三次總損失：3*15%A*4*2.5%/10%=0.45A

成功三次的收入為：

2*15%A*(17.5%+16.5%+15.5%)/10%+15%A*(7.5%+6.5%+5.5%)/10%-3*15%A*3*2.5%/10%=1.485A+0.2925A-0.3375A=1.44A

全年淨贏利為:0.99A.