一個交易系統的調整可以說是多方位的,靈活多變的,加裝濾波器(Filter)就是其中的一種。濾波器的理論來源於美國分析家Arthur A.Merrill於1977年發表的濾波擺動分析方法。該方法主要通過濾波過程保留價格波動,並去除一些價格波動噪音,在一段時期内使買賣信號更加有效。
在交易系統中加裝濾波器的實際操作其實很簡單,只需在其所選的指標公式中,將原確定的買賣信號所用的線值按一定比例擴展成新的信號用的線值。如移動平均線指標,當股價上穿某一週期的移動平均線時,這時的股價運動方向有兩種,一是繼續向上形成有效突破；另一種是破線後沒站穩又返回均線下方的假突破。為了減少這種情況的發生,就可以在此交易系統中安裝濾波器,如在原線值乘以1.03,下線是除以1.03,並在此基礎上增設兩條新的濾波均線。當股價波動到原信號價位時,只當作警戒預備信號；如股價繼續上穿上方的濾波線時,則當作有效買入信號。同理,向下穿越下方的濾波線時,則是有效的賣出信號。這是均線類型指標用的濾波器
如果是震蕩類型的,就有所不同。如在佈林通道(BOLL)指標的交易系統中加裝濾波器,買賣方向正好與前者相反,即當股價上穿通道上軌的所加濾波線時,則發出賣出信號；而當股價下穿通道下軌的所加濾波線時,則是有效的買入信號。而且所加的原型對象是兩條線(上軌和下軌),而不是針對一條均線來加的。
在確定濾波尺寸時,註意不能使用脫離實際的主觀標準,過分加寬濾波線。而應在股價歷史波動的有效範圍内,確定一個客觀統計標準來衡量。乘以1.03相當於在原標準基礎上加大3%的尺度。當然,具體的尺寸空間大小可以靈活控制和調整,以使交易系統達到穩定和有效。
是否安裝濾波器的都是最佳的交易系統呢?我們並不認為如此。因為該技術的濾波尺寸是相對固定的,而市場經常處於均衡狀態和失衡狀態週期性交替的態勢。在此情況下,濾波尺寸如果沒有及時作出相應調整,也是徒勞無益的,用不好甚至可能適得其反,加大虧損的力度
實踐證明,相當多的情況下,加裝濾波器對盈利能力的提升作用不夠明顯,但在方向選擇確認(特別是買入信號)時,成效還是顯著的。所以,當交易系統加裝濾波器時,若不能及時調整,一般投資者最好在賣出條件設置上要靈活多變,也可用別的信號來代替,並一定要有止損止盈的輔助策略,有條件地開啟諸如易金寶的賬戶自動監控功能等。