目前，常用的均線系統可以分為季線系統、月線系統兩種。季線系統包含60日、40日、20日均線，反映了個股的中長期走勢；月線系統包含30日、10日、5日均線，反映了個股的中短期走勢。之所以選擇30日均線作為月線系統的基線，是因為我國股市中的中級行情往往以1個半月(30個交易日)為明顯的週期，選擇該均線更能反映個股的中期走勢。
60日線由下降轉為走平再轉為上升，表明該股的中期下跌趨勢已經得到遏止，此時以中線投資眼光介入的投資者將有所獲利。但這種回升，到底是由於長期下跌導致的自然反彈，還是由於主力暗中吸納導致的股價反轉呢?這就需要結合20、40日均線進行判斷。作為60日線的三等分線，它們對中期走勢進行了細分。如果主力在底部大力吸納，由於收集力度較大，往往會造成股價從底部較快回升，使得20日、40日線迅速由下向上穿越60日線。60日均線在20、40日線的托舉下止跌回升。如果主力籌碼收集速度較快，則均線系統形成底托後，會在一個多月的時間内形成標準的向上發散形態，成交量亦顯著放大，但股價漲幅往往並不是很大。此後主力進入洗盤階段，每日的價量表現趨於無序化，股價呈現橫向整理或逐級盤跌，導致季均線系統重新粘合甚至出現死叉。如果是“黑馬”，季均線的粘合或走壞往往是很短暫的，且與大盤指數的走壞往往同步出現低點，死叉之後很快又出現金叉，讓那些過分看重短線技術指標的投機客無所適從。在股價突破季線系統後的成交量累積，對於判定個股的上升潛力，有著重要的參考作用。如果股價突破屬於超跌後的自然反彈，由於缺乏外在的上升動力，反彈幅度越高，上升能量越低，往往以較小的成交量輕松突破季均線壓制。而如果有資金在暗中吸納，則突破均線後成交量會有突然的放大，一則可以制造主力出貨、頭部顯現的假象，二則表明主力的吸籌工作進行的較為順利，市場上的籌碼大量換手，而這一區域附近的籌碼對於主力來說是重要的底部籌碼來源，成交量越大，主力底部吸籌越充分，拉升時所需消耗的能量就越小。當黑馬步入試盤及正式拉升階段後，季均線系統由於反應過於遲緩，將不再發揮效用，取而代之的是月均線系統。根據我們長期的觀察，30日均線是目前大部分“黑馬”拉升時的重要生命線，一旦股價有效跌破該均線，往往意味著“黑馬”行情的終結。許多走長牛行情的個股，其股價走勢呈現平台整理後再上一個台階的特徵，而這種平台整理的末端經常出現在股價與30日線粘合之時。例如中天企業(0540)，股價自1999年11月16日上穿30日均線後，1999年12月3日、12月8日，2000年3月16日、5月17日，股價均在平台整理觸及30日線後突破上攻。
而5日、10日線組合則是許多強勢股的重要參照指標。從短線角度來說，個股在強勢上攻時，股價往往貼緊5日線運行，中間會經歷若幹次殺跌洗盤，而洗盤的低點往往就在10日線附近，並在一、兩天裡就應該回到5日線之上。當股價拉升較快時，兩條均線的距離會拉得較遠，其後股價的拉升速度放緩或震蕩頻率加大，會使得均線開始拉近。但只要股價未能有效擊穿10日線，而5、10日線組合仍保持上升勢頭，就沒有必要考慮抛出股票，下托的均線時間越短，主力越強，有些超級強勢股甚至以3日線為支撐向上攻擊。不過，過快的攻擊速度會使能量消耗過快，獲利盤積累過多，後期的拉升能力會受到影響，除非採取極端手段進行洗盤，否則一旦股價跌破下托線，行情將很快結束。
法則三：盯緊逆勢而動的個股
一般來說，一只股票敢於逆勢上漲，無非有兩種情況：主力已絕對控盤，或主力預期該股仍有極大潛力，遂敢在目前價位有恃無恐。這兩種情況下主力的心態截然相反，個股的潛力也相差很大，因而需要正確區分。
主力已絕對控盤的個股，此前漲幅必然十分驚人，個股的走勢實際上完全掌控在主力手中而平常的成交量非常稀少，一旦大盤暴跌，表現一下自己的實力則很有好處，這時候比平時更能吸引買盤。從主力心態上說，逆勢拉升是為了更好地出貨。而有宏偉目標的個股則不盡然，因漲幅已較為可觀，持有者心態已普遍不穩，一旦大盤跳水，落袋為安的心態隨之占據上風，此時的成交量往往會創出歷史新高。而主力得手後，反而會降低上攻速度，一方面是短期能量消耗過大，需要進行休整，另一方面也可化解追逐強勢股的跟風盤。但這種表面上的攻勢不濟，卻是真正的牛股區分於全控盤個股之所在。投資者應當能忍得一時的寂寞，方可取得豐厚的回報。不過，目前主力心態普遍趨於浮躁，投資者所需等待的時間也越來越短，這種反而會使後期上升空間相對有限。
有意思的是，在少數情況下，大盤會由於一些突發性利好因素而出現暴漲，個股出現普漲局面，卻有個別股票敢於冒天下之大不韪，“萬紅叢中一點綠”，或者雖然勉強上漲，卻小漲小回，成交量放得很大，卻總是滞漲。最明顯的例子，莫過於ST深安達(0004)，2000年春節後首個交易日(2月14日)，受政策面重大利好的刺激，大盤跳空高開高走，個股普遍上漲，兩市近千只股票中只有深安達以綠盤告收，特立獨行的特點顯露無遺。投資者對於這些股票同樣需要密切關註，因為這種表象背後可能蘊藏著更深刻的含義。一般而言，在大勢極端向好時，有主力主持的個股固然會大漲，即便是無實力機構把持的個股隨波逐流，也不會表現如此之差，除非是兩種情況：其一，個股基本面發生了嚴重惡化，而當前的股價尚未反映出來，先知先覺的主力借大勢走好之際大舉出貨；其二，主力正在建倉，但倉位並不足；為避免建倉成本過高，有意壓制股價。從這個角度上說，此類個股往往是往兩個極端發展，自然需要提高警惕。尤其是後者，由於主力建倉成本擡高，目標位也有可能相應提高，將來成為大牛股的概率極高。要區分這兩種情況，可以觀察個股在大勢趨緩或轉勢時的表現，如果是主力出貨，則個股會繼續走壞；反之，個股會有相反的表現。這種走勢完全與大勢背離的股票，其主力必然有著必勝的信念和強大的控盤能力，當大盤轉入弱勢時，這種股票尤其可貴，它們會成為弱市中的強勢股。
上面提到的深安達，在2000年2、3月份的飚升行情中一直維持橫盤格局，甚至到5月中旬還曾經重新殺回箱體，但此後便一路縮量上攻，短短3週内漲幅高達70%，遠遠超同期大盤的漲幅。當然，這種個股數量絕對是鳳毛麟角，更多的情況是滞漲的情況，但只要成交量能有效放出，而大勢轉弱時個股走勢強於大盤，則該股就值得重視。一個經典的戰例是天一泵業(090。該股自1999年2月初上市後，可謂是利空不斷，先是有文章點名聲稱該股上市即喪失配股資格，大發了一通感慨；其後，公司宣佈擬擴大經營範圍，增加高科技等項目，卻遲遲不見重組動作，又引發了輿論的争執。在“5.19”之後一個半月的大行情中，該股盡管成交量明顯放大，6月份的換手率達到175%，但漲幅很小。可是在隨後的7月份之後跌勢中，該股卻開始表現出獨立個性，並在年末發動了一輪強勁上攻，最高漲幅達到400%以上，成為一只超級大牛股!
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