美國商品期貨委員會批準了一項關於美國合約市場(DCMs)自動交易的提議規定。
該提議規定被稱為自動交易規則,包含一些列的風險管理、透明措施和安全措施,旨在加強美國自動交易的監管。
新規則將會影響:
使用算法交易系統的市場參與者,將被定義為“算法交易系統人員”;
自動交易客戶相關的結算成員期貨佣金商;
特定合約市場執行的算法交易系統人員訂單。
風險控制
該規則要求風險控制執行,例如最大訂單信息和最大訂單規模參數,並建立算法交易系統開發、測試和監控的標準。
算法交易系統人員和結算成員佣金經濟商被要求向DCMs提供風險控制報告,並記錄保存他們的風險控制和其他算法交易程序以供審查。
該規則還要求DCMs市場參與者使用自主交易預防系統。
交易員登記
該規則要求一些負責主要期貨產品重大交易量的交易員登記。
算法交易系統人員註冊
CFTC指出所有的算法交易系統人員都應成為期貨行業委員會會員(RFA)。
該通知有901天的公衆評論階段。評論將會通過CFTC的在線程序提交。