美國證券交易委員會（SEC）起訴James R. Trolice和Lee P. Vaccaro，二人擁有一家股份有限公司並通過該公司籌集投資者資金用於私人用途。
SEC表示二人通過虛假的緊迫性和排他性從超過100名投資者籌集了超過600萬美元的資金，聲稱僅能以非常優惠的價格購買有效的股票。Trolice還通過展示他的財務進一步引誘投資者。他還向投資者吹噓能從購買股票中為投資者帶來高回報。
同時，據稱Trolice使用投資者資金償還房貸和其他賬單。Vaccaro在拉斯維加斯賭場至少揮霍了25萬美元的投資者資金。
SEC還表示二人均未在SEC或者其他政府監管部門註冊。投資者可以在SEC網站查看出售投資商品的人士是否在SEC註冊。