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2014-01-03 14:31:00
做為交易者,我們應當時刻思考如何提高自己的交易水平,交易策略。當筆者開始接觸交易時,傾向於將多種不同的指標結合起來,調整這些指標各自的參數設定,以期得到一個更複雜,但更有可能盈利的交易系統。但是,在經歷了頭兩年的交易後,筆者反而發現,往往是那些最簡單的指標卻能得出最好的結果。大道確實至簡。 在這一理念指導下,筆者開始接觸CCI指標。請註意下文是在假設你已經對CCI指標有一定基础的前提下寫的,如果你對這一指標毫無認識,可以閱讀我們之前的專題報告,或者在網上搜尋相關資料(一般來說,當CCI從-100下方向上穿越時為買入信號,從100上方向下穿越時為賣出信號)。 增加指標的可靠性 CCI指標根據過往價格的極值,專門測量價格是否已超出常態分佈範圍,來確認當前市場是否處於超買/超賣狀態。市場中沒有永遠持續的趨勢,CCI指標能夠指引我們什麼時候趨勢有可能已經發展到了盡頭。 一般而言,我們在CCI指標上關註金叉或者死叉來尋找交易機會。但是,有否想過其實我們可以通過觀察CCI指標在100上方的幅度,或者在-100下方的幅度來得出另外的結論?舉例而言,有時候在CCI從100上方向下穿越時,指數可能達到過150,200乃至300的水平?這種情況下指標不是更為可靠嗎?上得越猛,不是跌下來越兇嗎?下圖展示的CCI指標,我們可以看到,指數最高時達到了250,最低時甚至跌破-250。
實際測試 為了測試這一想法,我們需要在匯價行情圖中,觀察CCI在-100—100區間之外波動的幅度與匯價之後回調/回升的關係。手工檢測其實是一件相當麻煩的事,辛運的是,我在網上找到了CCI交易策略,投資者可以點此下載。
下面是本次測試時遵循的規則∶·測試帳戶起始資金1000美金,每單交易1K;·測試區間為2011年1月1日至2012年12月31日;·測試貨幣對為歐元/美元以及澳元/日圓;·根據4小時圖的CCI進行交易;·不設止盈止損。每一單交易都在等到相反方向的信號發出後轉倉;·交易設定在CCI向下穿越100時做空,或者向上穿越-100時做多。不過前提條件是之前CCI指數到達過150以上,或者-150以下(我們把此稱為確認點數)。換言之,如果CCI到達135之後向下穿越100,該策略並不會開倉交易;·測試運用不同的水平得出結果(比如將150與-150設定成+/-110,+/-120,+/-130直到+/-300); 在每一次測試後,我都專注於資金帳戶的總體盈虧情況以及在此期間的交易頻率。這樣一來我能夠分析究竟是否更高的標準會提高交易的可靠度,以及交易頻率如何。 實驗結果 讓我們看看歐元/美元的測試結果。
從上圖中,我們可以看到,僅僅是一般的CCI規則,即只使用+/-100的交叉,匯價最終的資金將為1114美元。圖中我們也可以看出,用170做確認點數的效果最好,最終資金達到了1362美元。但是,進一步上調確認點位只會導致收益率不斷下跌。當確認點位上調到270時,可以看到測試結果已經開始出現了虧損。同樣,隨著確認點位的提高,交易頻率也不斷降低。 這一結果說明了結合確認點位與傳統的CCI+/-100交叉進行交易確實有值得深究的地方。下面我們看看澳元/日圓的測試結果。(之所以選擇澳元/日圓,主要是因為該貨幣對行情與歐元/美元相關性非常低)
在澳元/日圓上,傳統的CCI策略將會導致帳戶在測試結束後虧損至734美元。這遠比歐元/美元的測試結果要大為遜色。不過,我們發現當上調CCI確認點數後,該策略的表現將有大幅提高。當上調確認點數到230—260時,該策略將帶來10—20%的收益率。 值得註意的是,正如我們上面所說,我們在測試中使用的資金十分少,每單交易只下1K。同時,傳統的CCI在兩年的時間裡共下了超過140次單,而當確認點數上調至230-260時,兩年中的交易次數在10—25次之間。 這個交易結果也說明了在使用CCI策略進行交易之前,先進行測試將是很有價值的。 展望 過去的表現並不代表未來,這是我們不能忽略的一個因素。我們在本文中闡述這個實驗,更多的是希望能夠給各位交易者一些新的啟發。筆者計劃在未來進行更多有關這方面的實驗,包括囊括更多貨幣對以及更長的時間框架。
新年快樂! ( Rob Pasche撰文,週銘海譯 )
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