外匯進階學習--反轉交易計劃中的兩步指標

2014-11-19 16:15:00

要點

  • 背離的信息和工具
    背離交易員經常犯的錯誤
    背離確認中的需要和方法

 
市場,就像一個世界,完全受因果法則。多數交易員經常會問的問題就是∶價格是原因還是結果?背離的概念就是價格確實是結果和動力,其他的如成交量就是決定價格行情的原因。
 
 
背離的信息和工具
 
背離指的是 對於振蕩指標新高或者新低的錯誤確認。價格與動力總是同時運行,背離可以認為是一個趨勢方向中的早期潛在反轉信號,但僅僅只是一個信號而已。趨勢的反轉非常罕見,在無法確認之前不可貿然入市。

 

 
 
如上圖所示,牛市背離指的是動力指標創出更高的高點但是價格走出更低的低點。如前所述,價格是結果,動力是原因,背離的信息就是價格將會轉變方向並開始跟隨動力背離的方向。
 
背離在判斷市場何時增長(下行)乏力之時非常有效,而且工具多樣且簡單。諸如均線和RSI等。

 


 
背離交易員經常犯的錯誤
 
交易員很容易高估自己,認為他們已經找到了背離交易的竅門。然而,背離需要價格一直演化而生成一個信號。若不能準確理解背離僅是一個概念而非信號,對於加大槓桿或者不及時止損的交易員而言是則是非常危險的。
 
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背離確認中的需求和方法


 
 
如圖所示,當價格下行之前動力指標已止跌反彈,動力指標開始上升時價格卻又走出更低低點,這就是牛市背離。下面就需要確認你在觀察動力指標跟隨價格運動時會發現什麼?
   
確認背離的方法可以是價格突破最近的更高的低點。其他的方法是價格突破移動平均線,或者價格突破前度趨勢線。
確認背離之後風險管理仍然必不可少。當交易員確認出了牛市背離之後,就要在近期的更低的低點之下設定止損。倘若如此,就可以隨著價格振蕩移動止損線,及時控制風險敞口。
總結∶背離僅是信號的一部分。價格突破上升趨勢的支撐或者下降趨勢的阻力之際,就是交易員選擇最優風險回報比的信號之時。
  
 
(作者∶Tyler Yell, 華雪峰 譯)
 
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