職業
外匯交易員都很清楚交易外匯所涉及的風險，過去幾年發生的事件突顯出風險意識的重要性。我們都記得2008年的金融市場風暴，幾乎所有資產類別都受到影響。
不過，雖然交易員需要始終把風險意識放在重要位置，但實際上大部分時間市場交易以非常合理、有序的狀態進行。問題是，少數幾天/幾週的波動可能非常嚴重，以致於在非常短的時間内破壞數月的努力工作成果。
有鑒於此，選擇有聲譽的交易商非常重要，充滿信心地進入市場，但始終警惕市場動蕩的迹象。
收益率曲線
收益率曲線計算2年期美國國債利率和10年期國債利率的差，是衡量金融壓力和衰退的良好指標。
在正常情況下，10年期國債應為投資者提供較高的收益，對更長期的投資予以補償。反之，短期利率應提供較低的收益，因為投資者資金面臨較短期的風險。
不過，有時10年期收益率下降，因為投資者認為投資較長期國債比短期更加安全。這導致有毅力曲線趨平、甚至反轉。因此，收益率曲線是風險上升、市場震蕩的一個重要指標。
TED利差
TED利差的作用也非常相似，但它衡量的是美國國債和歐洲美元利率的差值。歐洲美元是非常短期、高度流動性的貨幣市場，被認為是最安全、受益最低的投資之一。它是大型銀行用以融通資金的市場。
但是在壓力時期，比如2008年，TED利差擴大，原因是相比歐洲美元，美國國債的安全性減弱。這是市場混亂的又一迹象，是顯示避險貨幣可能是最佳選擇的一個指標。
出人意料的消息
出人意料的消息通常預示著金融市場大幅波動的開始；一家投資銀行突然公佈處於財務困境中，某央行意外降息或歐洲債券拍賣出現問題，有很多可能導致市場大幅震蕩的誘因。
交易員關鍵是要認識到此類事件是影響金融體系健康狀況的觸發因素。若幹個小事件不斷累積，其影響可能像一個大事件那麼糟糕。