為什麼要止損？很多朋友在開始炒外匯時很小心，所以總能賺到一些小錢。他們常常每次賺幾十個點，卻放走了幾百點的大行情。下一次匯價已經很高了，他心裡往往這麼想，我這次要把握好大行情。殊不知，這時行情已經快到了階段性的頂部。想賺幾百點的心情左右著他，本來行情上方還有幾十個點的空間，他偏要做長線，不賺幾百點不離場。結果不僅幾十個點沒賺到，反而被套住，不贏反賠。市場有時就是這樣捉弄人。
匯民朋友們常常有這樣的操作。外匯投資中在買入一個幣種後，匯價大幅下跌，就趕緊止損離場。匯價繼續下跌，自己還高興呢！可是一天或者幾天，甚至幾個小時之後，匯價突然發力反彈，大幅上漲，令你來不及再次買入，而且比你止損的價位還要高了。如果剛才你不止損，還有利潤呢？這樣幾次以後，就沒有了止損的概念，前幾次嘗到了不止損的甜頭，就總是不止損，認為匯價遲早要回到買入的價位以上。在被套住幾百點以後，可能忍不住了，止損出局。這樣，就把前幾次賺的小錢都給賠進去了，並出現虧損。我在講課中，給匯民朋友講了許多止損的必要性。如何止損和止贏？什麼時候該止損？什麼時候不用止損？什麼時候要堅決止損？什麼時候要止贏？止贏位如何設立？在投資中最難學的就是止損。深感市場中講如何止損的書籍之缺乏。就是有，也沒有從實戰角度給匯民講清楚，只是一個大概的概念，和實戰相去甚遠。所以我就萌生了一個想法，單獨寫一章專講止損和止贏的技巧，力求把止損和止贏的使用寫清楚，講明白，又有可操作性。
記得我初次進入外匯買賣市場，遇到了我的大師兄，一個曾經名噪一時的交易員。他曾在1992年追隨索羅斯攻擊英鎊。他見到我的第一句話就問：你準備虧損多少就停止交易呢？當時我清楚地記得，覺得自己是聽錯了，又讓他重複一遍。他嚴厲地說：我在問你，你準備虧損多少錢就止損出局？我的回答是：我是來這個市場賺錢的，很多人不是在這個市場賺到錢了嗎？我的大師兄告訴我，做外匯交易，是一項投資。做任何投資都是要有風險意識的。每個行業都有人虧損，有人賺錢，要不每個人都是蓋茨了。在這個風險很高的行業中，沒有虧損過的人是不存在的。每一個在這個市場中能生存的人，都應該先學會如何控制風險，換句話說，也就是如何控制虧損。
我的大師兄告訴我一個故事。這個故事在我的炒外匯生涯中給了我很多啟迪。這是一個真實的故事。故事的主人公是個南京人，他做外匯保證金交易。起初資金折合100萬人民幣。他不斷地交易，很快使自己的資金翻了10倍以上。當時他媽媽勸他留下一筆錢，因為她深知這個行業的投機性和風險性。可是這個兒子當時的頭腦已經發脹，認為自己是這個市場的奇才，賺錢就象喝水一樣輕松。根本聽不進去別人的勸告。這時他不耐煩地給了母親200萬人民幣。在1992年的時候，200萬人民幣是一筆不小的數字，可以稱為有錢人。他說這個是兒子孝敬您的養老錢，然後就頭也不回殺向了外匯市場。1992年的7。8月間，他一直持有英鎊多頭頭寸，而且也在高位用賺來的錢大量加倉。持有重倉英鎊。在1992年9月中旬，對於很多的外匯交易者來說，也許是地獄，也許是天堂，一個叫索羅斯的人攻擊了英鎊，並從此一舉成名。他成功地阻擊英鎊，英鎊大跌。英國因此被迫退出歐洲貨幣機制，以至於今天談到英鎊加入歐元區，很多人還持有不同意見。在英鎊下跌的時候，這個人還固執地持有英鎊，並認為按照常規，匯市一天波動也不會超過200-300點，所以死報著英鎊不放，等待英鎊的反彈。那知道，那天英鎊不住地狂跌。轉眼之間，他已經損失了50%的資金。這時如果他止損還來得及，畢竟還有一半的資金。留得青山在，不怕沒有柴燒。在虧損這麼多的情況下，他還報著僥幸心理，心中想，不會這樣把，應該有反彈了把？已經下跌了這麼多了，興許在美國盤時就回漲回去。結果他牢牢的抱著英鎊的倉位不止損。市場不以他的意志為轉移。匯價又引發了一輪新的下跌。最後他嚴重虧損，被迫放棄。因為這也是他無奈的選擇，他的帳戶已經全軍覆沒了。
你認為這個故事是假的嗎？這個故事就發生在我的大師兄身邊，當時我大師兄多次勸這個人止損，可是他沒有聽，導致以前賺的錢全部虧損光了。後來，此人離開了匯市，從此不再涉足這個行業。他一聽到炒外匯，就會興趣全無。他回到南京，用母親給他存的那200萬元開了一個公司。就是這200萬元，又使他振作起來。如果當時他把這200萬元投進去，恐怕也會全部失去。他媽媽是聰明人，把這筆資金給他“止損”了下來。為以後的發展留下了後路。朋友們，這個血淋林的事實還不夠教育投資者嗎？在匯市中，不怕錯，就怕不認錯，和市場死頂。如果這個朋友在虧損40%時止損，那他還有60%的資金呢？如果在虧損80%時止損，還有20%的資金呢？還不至於全部賠光吧？還有能力在這個市場生存吧？如果賠光了，怎麼能在這個市場中生存呢？
朋友，您聽了這個故事後，當行情走勢與自己的做法相反時，你要認真觀察匯價所處的位置。如果很多天匯價在一個區間内窄幅波動，這個波動可能是一個突破的行情，我們可以從圖形觀察到。如果真是這種情況，應適時承認錯誤，立刻以軋平了結。如趨勢無反轉上升的迹象，這時應該忍痛小賠賣出，要立即離場。把損失減到最小。國内的個人外匯買賣只能買多，不能買空。在美元上漲時要堅決持有美元，抛出其他幣種。在這一點上，投資新手最容易犯錯誤。他們大多在錯誤的交易之後，仍不承認自己的判斷有誤，以致因循苟且，最後導致愈賠愈多。這是心態已經起了變化，會影響下次操作，甚至影響你對匯市的信心，認為自己不是做這個的料。其實你就是沒有找到一個適合你在匯市中操作的方法。記住，任何投資都要交一些學費，只是多少而已。很多在匯市中十分著名的投資者，都有初入匯市損失慘重的例子。只是他們找到了自己犯錯誤的原因，在以後的交易中盡量避免這樣的錯誤。這樣他們就獲得了成功。朋友們。如果你想進行匯市投資，那麼請先學會控制虧損吧。