在外匯市場賺錢並非易事。有人說，成功的外匯交易者之所以成功，在於他找到了適合自己的分析和交易方法。交易者輸錢，是因為他不懂外匯市場，不懂以怎樣的心態去進行交易，怎樣才能在外匯市場上賺錢。這裡重點論述市場參與者的心理分析，包括交易者個人的心理，市場大衆的心理分析以及參與者心理預期的偏向與市場價格、基本趨勢之間的相互影響。
大凡涉足外匯市場的人，剛開始都有一個美好的願望，那就是在外匯市場上幹一番事業，並從那裡賺點錢回來。
一般來說，新手剛開始介入時，會比較謹慎。很可能是理智的思考，並且遵循一些交易的原則，所以成功的機率挺大。這就是人們常說的新手的運氣。當他一開始就賺了錢，就會感覺良好，認為自己是傑出的，不可戰勝的，就很容易犯輕視一切的毛病。隨後是貪婪，輕視市場並铤而走險，結果當然輸錢無疑了。所以新手或業餘愛好者常頻繁出現在市場上，即使沒有好的機會，他們也想做上幾筆交易。在他沒有站穩腳之前，幾次虧損就結束了他在外匯市場上的生涯。
幻想或者想象，有時候會變成現實。即使不能變成現實，但在實踐中往往會產生推動作用，雖然我們並沒有意識到這一點。試想，一個根本不懂園藝的人，突然想去經營花場，人們會笑他，大概非喝西北風不可。因為經營自己根本不懂的東西等於是置自己於很大的風險中。但是如果他能借助於其他專業人員的智慧來種花，他的這一幻想就有可能變成現實。美好的願望，只有與交易者自己以及實際結合起來，才能變成前進的力量。
一個成功的投資者也有幻想，他考慮著怎樣去戰勝市場，成功後又怎樣去分配和使用這些勝利果實。但是在具體交易中，絕不能由幻想控制自己。這時候，他是一個現實主義者，他仔細分析影響市場波動的各種因素，詳細研判許許多多來自不同渠道的信息，經過週密考慮後制訂出一個切實可行的交易計劃。他認識自己的可能性和局限性，他了解市場發生的事情及人們對這些事情的反映。
相反，有些交易者在操作時，只是不切實際地憑空想象，他們不斷地買、不斷地賣，失去許多賺錢機會，原因是他們按美好的願望去交易。他們就像小孩一樣，路過墳墓時總是提心吊膽，或者就像醉酒者一樣，覺得世界上除了自己，什麼也不存在。市場是無情的，一個小小的擺動就可以把這些人摔出去。複雜多變的外匯市場是滋生幻想的最肥沃的土壤。幻想對人有一種安慰作用或激勵作用，但它阻礙著人們面對現實。