國際黃金體系對比研究 - 兄弟財經外匯返佣

中國黃金體制正處於由計劃管理體制向市場管理體制改革過渡的歷史時期，需要研究對比國際主要的黃金管理體系，從中找出優點和不足。通過比較研究，規劃中國的黃金體系是本文的主旨。黃金體系涉及到貨幣銀

行學問題、金融市場和金融投資問題、商品的生產交易問題及中央銀行管理體制問題，通過黃金體系的研究希

望把這些經濟金融要素作出總結歸納，為設計中國的黃金體系提供參考，為民衆的黃金投資提供參考。

冷戰結束，國際多極的世界格局逐漸形成。而經濟全球化、金融一體化、企業屬地化的經濟新秩序框架初步建立。自1976年世界第三個國際貨幣體系—一牙買加國際貨幣體系開始運行，黃金逐漸脫離貨幣專屬性，建立起融貨幣、金融、特殊商品等多重屬性的新體系，並得到了充分發展。各國各地區結合自己的優勢和特點創立了各種黃金體系。

一、黃金體系

黃金是一種擁有貨幣屬性、金融屬性的物理化學特性突出的特殊貴金屬商品。世界上的黃金由貨幣性黃金、金融性黃金和商品性黃金組成。這為不同黃金通過交易相互融通關聯奠定了基础，也為建立靈活的市場機制體系，通過價格發現機制奠定全新的黃金運行體系奠定了基础和留下了多種形式創新的空間。

黃金體系是黃金從產品到運行管理、體制法規、機構組織等各種要素配置行為的一種運行體系。主要包含的內容有：

1、黃金的產品：分商品黃金產品、金融黃金產品、投資黃金產品。

2、黃金生產供應體系：分黃金供應生產管理及管理體系和再生金生產與管理體系。

3、黃金的消費需求體系：分首飾生產需求、工業消耗需求、醫療需求、貴重禮品及文化產品制造、裝飾用材需求。

4、黃金的投資與交易體系：分交易所、坐市商、投資者。

5、黃金的貨幣體系：官方貨幣準備制黃金體系。

6、黃金的監管、法律法規、監管部門及行業服務組織體系、行業中介機構。

上述黃金體系組成要素的不同組合在不同的地緣經濟體制下就組成了不同的黃金體系。

　二、黃金體系的類型

1、黃金體系類型的劃分標準：

（1）地緣政治經濟體因素，體現在不同政治經濟集團、不同國家和地區上。

（2）政治經濟制度因素，如社會主義制度和資本主義制度的差別，市場經濟體制與計劃經濟體制差別。

（3）經濟體制差異因素。

（4）黃金市場的發展程度。

（5）構成黃金體系各要素的發育程度。

（6）黃金體系要素組成特徵。

2、當前世界上主要的黃金體系類型：

黃金體系類型：

1）國際黃金管理體制——國際貨幣基金組織管理的黃金體系

2）計劃體制下的黃金體系一一俄羅斯模式

3）市場體制下的黃金體系：a、英國模式　b、蘇黎士模式　c、美國模式　d、亞洲模式

4）轉型期經濟體制下的黃金體系——中國模式

3、本文研究的主要黃金體系

（1）國際貨幣基金組織管理的黃金體系——IMF模式。

（2）傳統的原蘇聯、中國等計劃經濟體系下管理的黃金體系——蘇聯模式

（3）英國市場經濟體制下管理的黃金體系——倫敦黃金體系

（4）歐洲蘇黎世市場經濟體制下管理的黃金體系——蘇黎世黃金體系

（5）美國市場經濟體系下管理的黃金體系——美國黃金體系

（6）新興市場體系下的黃金體系——香港黃金體系

（7）中國改革經濟轉型體制下的黃金體系——中國黃金體系

　三、國際貨幣基金組織管理的黃金體系

1、管理機構：國際貨幣基金組織。

2、管理法規：國際貨幣基金組織1976年通過的牙買加協議及隨後配套的有關黃金管理的系列法規。

3、相關的組織：世界黃金協會、國際黃金交易協會、世界銀行。

4、管理特性：依據國際法規則，按出資國通過的協議規定實施管理。

5、IMF保存的黃金儲備規模為3200噸左右纯金。

6、管理的模式：根據IMF的有關規定和出資國會議授權，通過世界主要的黃金交易所進行調劑交易，所得收益納入專項基金。