在我看來，投機市場就是一個江湖。在江湖上生存絕對不需要非得成為一個頂尖高手，但是，不管你在江湖上是什麼身份，你都得對江湖有自己的理解，並且有相應的生存手段。你眼中的江湖是什麼，它就是什麼。你眼中的投機市場是什麼，它就是什麼。只要你的行為和你的理解不發生沖突，就可以了。你認為武功高強才可以在江湖上立足，你就去修煉武功；你認為人際關系是行走江湖的根本，你就去廣結人緣；你認為投靠官府才是唯一出路，你就去投靠官府。你在江湖上做任何事，只要信念夠強，堅持下去，總會有所成就。投機也是一樣。你必須有一種支撐你在投機市場上生存下去的信念。我大談概率，只是想告訴你，這是支撐我的信念。它能不能成為支撐你的信念，關鍵不是它是否真的有效，而是對你是否有效。
基本分析也好，技術分析也好，都有可取之處。你需要的就是這個可取之處。在投機市場上，任何方法都有可取之處，沒有十全十美的萬靈藥。你喜歡追隨趨勢，就要一直追隨趨勢，在市場沒有趨勢的階段，你就要接受這種操作方式給你帶來的虧損。你喜歡區間交易，就要一直區間交易，同樣也要接受趨勢降臨給你造成的痛苦。在具體操作中，只要你嚴格控制風險就可以了。不要試圖在趨勢市中追隨趨勢，在區間市中高抛低吸做差價。你難道不覺得這種想法太過完美，基本上沒有實現的可能嗎？（天才高手們例外）在這個世界上，要想得到就必須付出。在區間市忍受一再被假突破欺騙的痛苦，就是你享受追隨趨勢成功所帶來快樂的代價。你唯一能夠做的，唯一能夠完全由自己做主的，就是在犯錯誤後盡快糾正，盡量減少錯誤帶來的虧損。既然這是你唯一能夠做的事情，你為什麼不去盡量把它做好呢？
我在網上經常看到有人拿出自己的交易記錄，顯示交易成功率高達90%，甚至100%。這的確令人羨慕！我也相信其中有些的確是真的。但我做不到（恐怕這輩子也做不到），我相信大多數交易者也做不到。
我想在這裡透露一下我在今年上半年的交易業績（按照1 mini口計算）：總交易次數：305；總交易成功率：30%；平均每次交易盈利：4.79美元。看出我的交易成功率有多低了嗎？這還是平均數，我最差的一個月，交易成功率只有17%（當月平均每口虧損33美元）。剛剛過去的7月份，交易成功率也只有20%左右，平均每口虧損122美元。即使如此低的交易成功率（反正你們也不知道我到底是誰，到底在哪）而且平均每次成功交易的盈利也剛剛超過30美元，但我仍然能在總體上實現盈利，我認為最重要的原因是：我平均每次虧損很低，只有不到8美元。
明白了我的意思嗎？我交易成功率很低（低到連我自己都不好意思），平均每次成功交易的盈利也不算高（最多一次127美元，最少一次26美元，平均數只有區區35美元），但我平均每500美元的本金，在今年頭7個月賺取了1460美元的盈利。盡管在高手們眼中不值一提，但我相當滿足。平均每次交易盈利4.79美元，和我開始採用該方法交易前，通過對歷史數據進行測算得出的結果越來越接近，這更堅定了我採用概率論指導操作的信心。信心問題解決了，你就能更自如得進出市場，我認為這一點至關重要。總是遲遲疑疑，擔心這擔心那，分析得再好又有什麼用呢？不解決信心問題，你就會總是等待所謂的最佳進場時機，要知道，最佳的進場時機不是分析出來，也不是等來的，而是不斷嘗試試出來的。你心中有數，就敢去嘗試，心中無數，即使我拿刀架在你脖子上，你也仍然會萎萎縮縮。“再等等，再看看”，如果你經常對自己這樣說，就說明你的心理障礙還沒有解決。以後有時間的話，我會詳細談談我對具體如何克服心理障礙的看法。
接下去準備具體談談我對止損技術具體應用的一些看法。在此先說說我心目中止損應用最重要的地方：不要被動等著止損被觸發，要積極主動止損。下單同時設定的止損位是你可以接受的最大虧損，盡量在它被觸發前採取行動。以我個人為例，我能夠接受的最大虧損是20點（包括點差在内），但我很少讓它被觸發，除非剛進場走勢就馬上對我不利，在我做出反應前就把我的止損位擊穿（這種事情發生的次數不少，再次說明我的技術分析功底有夠爛）。每次建倉不成功的時候，只要能在預設止損位被觸發前退出來，我就非常高興。
用文字整理自己的操作思路，從中受益最大的其實是自己。我會堅持下去。
總算可以接受止損了，以為問題就此解決，沒想到遇到的問題更大。幾乎每一個從拒絕止損到接受止損的交易者，都會遇到這個問題。有許多人甚至因此又放棄了止損，走回了拒絕止損的老路。拒絕止損，在震蕩市中似乎是非常有效，無論我在什麼價位入場，無論我是買還是賣，只要我能夠堅持下來（倉位不太重），我總能夠獲利。而市場在幾乎80%的時間裡，走勢都屬於或大或小的震蕩市。一個習慣了在震蕩市中獲利的交易者，有足夠的理由嘲笑止損。但問題是，趨勢市場遲早要來，也許是一個月以後，也許是半年以後，也許是1年以後。而一般來說，震蕩時間越久，隨後出現的趨勢就會越強，強到絕對可以把拒絕止損者在此前震蕩市中的收益全部拿走，還要加上利息。
我剛開始選擇止損位的時候，首先考慮的是如何給市場足夠的活動空間，以確保自己的止損不被觸及。為了達到這個目的，止損的範圍可以越來越大，最後甚至大到失去理智的地步。我就曾經這樣，採用小時圖作為進出市場的依據，為了保險，參考週線圖上的支撐和壓力來設定止損。這樣做，我的止損被觸及的概率的確小多了，而實際上，這只是一種對止損的變相拒絕。
常常看到一些明顯是依據小時圖進出的外匯交易者，設定的止損位動辄50點，甚至100多點。在小時圖上，這都可以算是一段很強的趨勢了。至於依據日圖，甚至週圖來操作，沒有一定級數的資金，我認為沒有太大的意義。只有幾千，幾萬操作資金的普通投資者，依據日圖或週圖來操作，資金利用率低，相對風險大。當然，這只是我的理解，不正確的概率更大一些。
設定寬範圍止損的交易者有一個理由，就是他準備做長線交易。正如交易所的幽靈所說，交易本身沒有什麼長線和短線之分，只有持倉時間的長短之分。好的倉位持有100年也不嫌長，不好的交易持有1分鐘也不算短。在任何一次交易前，預設持倉時間，預設盈利目標，我認為都是不太客觀的做法。有了預設，我就會希望市場按照我的預計走，對市場走勢產生希望，你必然就不會客觀得看市場。決定持倉時間和盈利目標的，不是我，而是市場。在交易前，我能夠預設的，還是那句老話：是我能夠虧多少。
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