論壇裡有人譏笑我不專業，水平業餘，一看就知道沒有受過正規的投資訓練，把一些淺顯的投資理念當做寶貝一樣。的確，我的水平很業餘，從來沒有受過什麼正規的投資訓練，雖然有金融數學的碩士學位，但就讀的只是國外的一所三流大學，在校的成績也絕對談不上優異。不過，這正是我對自己的定位：一個資質普通的交易者。我寫下自己對交易的一些感悟，絕對無意指導大家成為高手，因為我自己也絕對算不上是一個高手。我想做的，只是對一個資質中等，在資金和信息等各方面都沒有優勢的普通交易者如何設法在投機市場上生存下來談談自己的看法。
人人都想成為一個掌握“一劍封喉“絕技的高手，我自己也不例外。我也曾經為此努力過，下力氣研究過波浪理論，江恩理論等市場預測理論，研究過幾乎所有流行的技術指標，收集所有可以收集到的經濟數據，使用所有可用的宏觀經濟模型進行基本分析，但都沒有太大的收獲，這些都證明了我的確不夠聰明，資質實在太過普通。最後我不得不放棄，轉而使用最簡單，最容易理解的方法來指導自己的操作。再次申明，我不是高手，也不敢看不起那些神秘的市場預測理論，只是自己實在看不懂，不會應用罷了。但我又想在投機市場上生存下去，賺取對我而言堪稱誘人的利潤，只好採用一些同樣愚笨的方法了，請真正的高手口下留情。我渴望批評，但確實不喜歡那種言之無物的故作姿態。
下面，我將就交易的實質，為什麼需要採用一種交易系統，為什麼應該止損，如何止損，交易系統的選擇，交易心理等問題說說自己的看法。
交易是什麼？
我個人覺得交易就是賭博，從某種意義上來說，甚至還不如賭博（因為賭博贏錢的概率可能比交易成功的概率還要大）。賭博本身並沒有什麼錯，同樣，交易本身也沒有什麼對錯之分，那些因為賭博或交易傾家當產的人，要怪只能怪他們自己。為什麼？因為他們太小看賭博和交易了。不要對賭博有什麼先入為主的惡感，其實裡面學問不少（不是什麼做千之類的騙術），我自己的不少頓悟都來自一位被本地賭場禁止入内的朋友。這位仁兄簡直把賭場當成提款機。不過，我不是他的家人，他沒有也不會告訴我他具體如何操作，但我知道他絕對不是依靠作弊，而平時和他的閑談對我形成現在的一些觀點幫助很大。
在一般人看來，賭博多簡單，不就是有選擇的壓籌碼嗎，不需要動什麼腦筋。交易也簡單，一買一賣就可以了。可實際上，無論是賭博還是交易，都是這個世界上最需要動腦筋的事情。不過，如果你動腦動錯了地方，用功用反了方向，結果即使不會更差，也好不了多少。
說白了，交易也是一種賭博，盡管它披上了很多絢麗多彩的外衣。無論你把自己在交易中的行為看成投資也好，看成投機也好，其實都改變不了你是在賭博這一事實。那為什麼我們不幹脆去賭博算了，還勞心費力搞什麼交易呢？其中一個原因就在我的那位朋友身上。無論我在交易中賺取多少利潤，都不會被任何一個交易場所禁止入内。另外一個原因，就是我們無法在賭博中做到“截斷虧損，讓利潤奔跑”。在賭博中，你每次損失都是一個確定的數額，每次盈利，不論賠率多高，也是一個確定的數額，而在交易中，你可以自行控制虧損，可以賺取按賠率計算這個世界上沒有一家賭場願意接受的盈利。不談別的，僅此兩點就決定了交易比賭場更受專業賭徒們的歡迎。
對我來說，接受交易實際上就是賭博這一觀點有幾個好處：
1.不在其他事情上花費太多的時間，如技術分析和基本分析之類。這些工具只能對我提供一定程度的幫助，無論我如何精通它們，都無法從根本上改善我的交易業績，因此，對這些工具，大致了解即可，無須過分鑽研。
2.我會更坦然接受失敗的交易，更樂意接受失敗帶來的虧損。沒有哪一個專業賭徒想做到只贏不輸的，他知道要想最終贏錢，虧損是必不可少的。只有虧損才能帶來盈利，這是賭場的遊戲規則，也同樣是市場的遊戲規則。違反這個遊戲規則的人，最終的結果就是被踢出這個遊戲。
3.決定賭博最終結果的是概率，那麼，決定交易最終結果的肯定也同樣是概率了。想通了這一點，接下來的事情就好辦多了。
為什麼要選擇一個交易系統來進行交易？以下是我的看法：
既然知道交易的最終結果取決於概率，我們首先要做的自然是設法知道這個概率。如果你連自己在市場上獲取利潤的概率是多少都不知道，那奉勸你還是早日離開市場為妙。要知道這個概率，你就必須採用同樣的衡量標準才有意義。想知道抛硬幣出現正反面的概率，你就得不斷地抛同一枚硬幣，這樣得出的數據才有意義。你一會兒抛1元硬幣，一會兒抛10元硬幣，然後去統計出現正反面的概率，你覺得有意義嗎？但很多交易者就在做這樣的事情。始終採用同一個交易系統，意義就和抛同一枚硬幣相類似。
我們接下來需要做的，就是採用這個交易系統，以便知道它和概率相關的一些數據。你採用歷史數據也可以，但採用歷史數據來測算交易系統的概率數據時，最後不要涉及那些技術指標，因為正在形成中的技術指標和已經成為歷史數據的技術指標之間，差別實在是太大了。成為歷史數據的指標，是多少就是多少，而正在形成的技術指標，是隨著市價的變動在不斷變動的。這也是為什麼一些依賴技術指標進出市場的法則，在進行歷史數據測試時堪稱完美，但一經實用，效果就大打折扣的主要原因。我認為要採用歷史數據進行測算的交易系統，交易信號最好只採用收盤價，K線形態，最多加上均線系統。
至於交易系統採用什麼時間框架，就隨個人喜好了，不必強求。測算交易系統要盡量採用所有的交易信號，在此過程中一定不要自欺欺人，因為你以後的投機決策將主要依靠它。測算的交易次數最少要達到100次，次數太少說明不了問題，交易單位為1口。你需要獲得的數據包括：交易成功率，每次成功交易的平均盈利，每次失敗交易的平均虧損，以及從總體上看每次交易的平均盈利或虧損，也就是每次交易期望值（具體可參看Trade Your Way to Financial Freedomz這本書，作者整本書實際上主要談的就是概率）。每次交易的期望值是正數，則繼續下去，如果是負數，則說明你的交易系統設置有問題，需要調整。調整的第一要務：盡量減少每次失敗交易的虧損，增加每次成功交易的盈利。不要去理會交易成功率的高低。如果無論怎樣調整，該交易系統每次交易的期望值都無法變成正數，你就只能放棄它了。從現成的那些成熟交易系統選擇也不錯，不過，你仍然需要自行測試。對現成交易系統進行測算的主要目的，不是看它還有不有效，而是讓你自己相信它的確有效，並對自己的長期可能盈利前景做到心中有數。
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