技術分析的核心

技術分析的核心是什麼？技術分析的主要作用是什麼？我認為技術分析的核心和主要作用是：使投資者如何更好、更有效的適應變化無常的市場，通過適應市場的變化來獲取利潤，而不是如何來預測市場、通過預測市場

來獲取利潤。沒有一種技術分析方法和理論可以準確的預測未來。在這種理念指導下，如何適應市場就成了能否交易成功的關鍵因素。

市場具有不同的狀態，如多頭（空頭）狀態、多頭（空頭）狀態下的趨勢行情、多頭（空頭）狀態下的調整行情，還有寬幅震盪行情，即：市場的狀態轉化很快，價格上下波動劇烈；還有休整行情，即：價格幾乎沒有什麼波動，市場交易非常冷清等。對於交易者來講，市場在不同狀態下一定要調整交易策略，調整交易策略的目的就是為了更好的適應市場的變化。

請註意，調整交易策略並不是意味著更換交易系統，而只是在原有交易系統的框架下進行策略上的調整而已。交易策略的調整包括：交易思路的調整、交易數量的調整。這兩者是相互配合的，不能割裂開來。交易獲利有兩種方式：短線大單量交易、長線小單量交易。交易思路的調整主要是確立目前應該是長線思路還是短線思路，在趨勢行情中可以是長線思路，那麼交易量應該相對放小，因為你未來獲取的利潤空間較大，相對應的在趨勢的運行過程中也要承受較大的上下震盪，相對較小的單量可以使你能夠守住持倉，不至於輕易被震盪出局，所以也就不重視短期利潤；若是短線思路，則剛好相反，交易量應該相對放大，並重視短期利潤。也就是說交易思路決定交易數量。而交易思路的確定又要根據市場的狀態來把握。市場並不是一直處於趨勢之中的，也不會一直處於震盪之中，所以，我們不能緊抱自己的思路不放，在任何時候要麼保持長線思路不放，要麼就是短線思路，而是要根據市場的狀態來做適當的調整，這種調整的重要性很大，也並不妨礙你主要的追求，如重視趨勢利潤或短線利潤，也不會和你的交易系統發生沖突。你的交易思路必須適應市場，而不是要市場來適應你的交易思路。

調整交易思路，首先就要判斷市場狀態，我個人認為判斷市場狀態比預測市場要容易得多，這就使得交易策略的調整具有可操作性。相反的，若不能適當調整交易策略，則當行情與你的交易思路發生沖突之時，你將一直處於來回虧損之中，來回的虧損對你的交易信心和交易系統會帶來很大的打擊，甚至使你被迫放棄你的系統。

例如：在2003年11月至2004年2月18日之間，大連大豆一直處於300多點的寬幅震盪區間，在這種狀態下，若你堅持長線交易思路，則你的交易就會出現來回的虧損，並且價格跳空劇烈，哪怕你當時獲利達100點，也可能第二天就會變成虧損。我自己就經過兩次獲利很大的情況下轉為虧損的，這種交易結果在告訴我市場已經進入大幅震盪狀態了，因為前期市場也已經經歷過了大幅上漲行情，所以市場出現這種震盪也是完全正常的。所以之後我基本上採取當天進出的方式進行交易。那麼，什麼時候交易策略又要開始調整呢？我重點關註震盪區間的是否打破，若一旦打破，則交易思路自然就改成長線思路，因為一個長達4個月並且振幅巨大的盤整區間被突破之後，市場出現新的趨勢行情的可能性就非常大了。目前，大豆已經重新回到上漲趨勢狀態，所以長線思路是適應市場的。當然，在你發現市場進入震盪狀態之後，若你是一個長線交易者，也完全可以採取觀望的策略。總之，你必須調整交易策略，而不要死死的守住自己的思路不改。

相反的，對於銅的行情來講，我相信任何人都能看出來它處於非常強勁的上漲趨勢之中，在這種趨勢行情中，若你採取短線交易策略，則隨著價格的不斷上漲，你再次進場的勇氣會逐漸喪失，並且經常性的跳空上漲也會使你喪失進場的機會和利潤，到最後你只能看著行情過去，留下無盡的悔恨。我們不要自己欺騙自己說這種行情適合你，而那種行情不適合你，而要讓自己去如何適應市場。

在震盪行情中堅持長線交易，會使你的資金很快喪失50%，而在趨勢行情中堅持短線交易會使你的利潤減少50%，這就是調整交易策略的必要性和重要性。我自己是偏好長線交易的，並且以前也一直如此，我甚至看不起短線交易，認為那是低級的交易，但市場是最好的老師，它讓我切身體會到了交易策略調整的重要性。所以，我們沒有必要在任何時候都堅持哪種交易方式，應該認識到，只有適應市場的才是最好的交易方式。

判斷市場狀態可以用均線，判斷趨勢是否出現，可以看價格是否脫離盤整區間，根據均線和圖形結構，你就可以調整自己的交易策略。交易策略無非就是：長線持有還是短線交易，或者最簡單就是觀望。當市場不給你長線交易機會時，你不要勉強自己去做長線，那樣你會傷痕累累的，是否應該長線不是由你來定，而是由市場來定。當市場不給你短線交易機會時，也不要勉強自己短線交易，那樣你會喪失很大機會的。當市場處於非常冷清的時候，你也不必要提前進場，因為價格的平靜會使你無法忍受，而應該耐心等待交易機會的出現和行情的啟動。