江恩波動法則與江恩分割比率

江恩波動法則包含著非常廣泛的内容,但在江恩在世時,又沒有給出明確的波動法則定義,這也就造成了以後研究江恩理論的分析家對波動法則的不同理解。有一個音樂家兼炒家彼得曾寫過一篇文章,從樂理角度去解釋波動法則.彼得認為,江恩理論與樂理一脈相承,兩者都以波動法則的不同理解.音節的基本結構由七個音階組成,在七個音階中,發生共震的是C與G及高八度的C,亦即百分之十及一倍水平.也就是說,音階是以二分之一,三分之一,四分之一及八分之一的形式產生共震,因此頻率的一倍、兩倍、四倍、八倍會產生共震.而上述比例及倍數與江恩的波動法則有著密切聯系,也就是江恩的分割比率.

江恩的分割比率是以8為基礎的,也就是江恩的分割比率是百分之五十(二分之一),其次是百分之二十五(四分之一)和百分之七十五(四分之三),再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七.我們在研究深滬股市的走勢圖時,可以發現大量的實際例證來證明江恩分割比率的有效性.我們看上證指數週線圖圖例.92年11月20日,股指週線圖收盤數為401點.經過13週的上升,漲至93年2月19日,週收盤指數為1499.7點.上漲幅度1100點,這一週股指最高點為1558點,隨後開始下跌,經過6週的下跌,至93年4月2日,週收盤指數944點,下跌幅度556點,約為上漲幅度的二分之一,下跌時間也約為上漲時間的二分之一.通過以上例證.我們可以了解到江恩百分之五十分割率的重要性.

江恩的經驗是從美國股市和期市上總結出的,但這一結論同樣適合於我國股市。江恩的波動法則和分割比率並不局限於某一特定區域，它是一種自然法則,而這種自然法則是人們在交易過程中自然而然遵循的一個法則,它是人們固定習性的反映,而這種固定習性是不會輕易被打破的.如果一對軍人的執行任務要從甲地到乙地,因路途很遠,中途需要休息,那麼這個休息的地點很可能選在總路程的百分之五十處.又如一個人一天工作八個小時,那麼他的工作時間安排常常是上午工作四小時,下午工作四小時.我們再看上證指數週線圖.從94年7月29日至95年2月17日,上證指數在此期間共運行了28個交易週,從333點至1052點,上漲了7週,隨後又經過21週的下跌,跌至533點.上漲時間占此段時間的四分之一(25%),下跌時間占此段時間的四分之三(75%),而25%和75%都是江恩非常重視的分割比率.

江恩波動法則中非常強調倍數關系和分割比率的分數關系,而倍數關系和分數關系是可以相互轉化的,這就要看我們所取的數值的大小.如一個莊家要把4.00元的,股票做到8.00元,那麼從4元至8元上漲100%為1;而6.00元是上漲的50%;5.00元為上漲的25%;7.00元為上漲的75%;那麼在這些位置是江恩分割比率要重視的位置.如果我們把4.00元漲至5.00元,漲幅1.00元作為漲幅的第一階段為1的話,那麼到6.00元漲2元,到8.00元漲4元,就是第一段漲幅1元的倍數關系.這又是江恩波動法則強調的可能產生共震點的倍數關系.倍數關系可以無限擴大,分數關系可以無限縮小,關鍵是取什麼數值定為1.這就如同月球繞著地球轉,地球繞著太陽轉,原子裡面有原子核,原子核裡又有更小的微粒,無限縮小.

當我們了解到這種倍數關系和分數關系的重要性的時候,就可以利用它建立起一種市場框架,當時間和價位的單位都運行到這種倍數關系和分數關系時,市場的轉折點就可能已到達.在價位方面會出現自然的支撐和阻力,在時間方面會出現時間的阻力.

在市場的重要低位開始,計算二分之一,四分之一,八分之一的增長水平,及一倍、兩倍、四倍、八倍的位置,將可能成為重要的支撐和阻力.在低位區,走勢常受到八分之一的阻力,波動小,時間長,在低位區,走勢常受到八分之一的阻力,波動小,時間長,走勢反複,一旦產生有效突破,阻力減少,走勢明快.在市場的重要高點,計算該位置的二分之一、三分之一、四分之一及八分之一,常為調整的重要支撐.將股指或股價的重要低點至高點的幅度分割為八份,分割的位置都是重要的支撐和阻力.對於時間循環,可將一個圓形的360度看作市場的時間週期的單位,並用二分之一,四分之一及八分之一的比率分割,分割為180度,90度,45度,包括月份,星期,日期的週期單位,分割的位置常成為市場週期的重要轉折點.