閑聊股市分析理論

波浪理論－動辄波浪理論的人，估計自己也沒搞清楚。因為關鍵就是你不知現在是過去的延續還是未來的開始。於是，你稀里糊塗的數，別人稀里糊塗的看，最後還是搞的稀里糊塗。

江恩理論－我認為江恩理論精髓在於實戰，而不是什麼江恩週期。當拿到華爾街45年這本書，實在看不出有什麼網友評論的那麼精採，隨便翻了一下，只感覺江恩用了概率統計進行分析。然後對以往股市也是從實際出發，進行總結和對策分析，便有了江恩實戰技法。

趨勢理論－趨勢有時粗一看很明顯，細看就成問題。很多朋友喜歡圖線來表明趨勢，但很多股票實際上由於脈沖，所以畫線就有了問題。如果以此畫線決定趨勢是否變化，就變得相對迷糊。

供求曲線－股市交易的產生，就是交易雙方都覺得成交價格合理。也就是說是供給曲線和需求曲線產生交點，但要用此來做模型，帶來的問題是當股票上漲時，趨勢對供給和需求產生影響，持有者會提高供給的預期。這種影響，又很難以把握。

壓力支撐－這是股價運行最重要的參考。走的人多了，就成了路，同理那個價格套的人多了，便成了壓力。

一旦壓力被突破就成支撐。壓力支撐重要在於價格和成交堆積，對於做盤機構來說，計劃中往往把價格作為目標，因此水平線比X線更有份量，而成交堆積，如同修築的工事的強度，越多就表明越牢固。

技術指標－把概念用數學語言表達，然後再看看有沒有明顯的規律或者界限。但很多人卻往往忘了那個指標是來由，卻教條的去迷信。說實話，俺可以隨便把一個好概念寫成指標，再驗證一下，都比很多人迷信的什麼密碼，指標好。但俺自己還是很少用，只是用於觀察，綜合判斷。

盈虧平衡－只要股市沒有被關閉，就永遠不會有盈虧平衡。時間過程永遠是動態的過程，就如人生。只要你沒被消滅，你就有機會，但事實是，你往往再次在股市跌倒。

每年在有一批股票乖離率很大的時候，也往往是大盤暴跌的時候，也是大盤中期見底的時候。

籌碼分佈－可以知道市場籌碼的成本以及分佈，如同作戰中要知己知彼才能百戰不殆的道理一樣。以前用於跟蹤莊家成本，跟莊的前提是機構總是要賺了出能出局。但幾年調整市，讓大家明白，狗急了會跳牆，機構手頭緊了也會跳水，末路狂奔。因此即使知道籌碼分佈對具體短線操作並沒有太大意義。

均線理論－漲時助漲，跌時助跌，最傳統和成熟的分析理論。均線有長有短，短快長慢，但對於短期均線往往是你要知道的卻已經發生，而對於長期均線，往往是短期發生的並不是你已知道的。

有一定的意見回饋作用。如果連慣性原則都不清楚，卻機械的套用某個理論進行預測，到時你死都不會自己是怎麼死的。任何的技術分析依賴的K線圖最終是資金按計劃運作的結果，不要颠倒因果關係。有了好的預測，決策就會相對簡單，決策依賴每個人個性特點和資金不同，就有不同的決策方

所有的理論，可以說沒有一個是完美的，幸好很多時候可以相互補充。對於任何一個理論，即不要嗤之以鼻，也不要奉為神明。最終分析結果還是體現到圖形上，於是俺就得出很多經典定勢（套用圍棋術語），也可以結合上面很多原理對股市中發生的圖形，進行分析歸納。到最後就是粗一看，就知道這票好壞。如果再不行，就不做。如果你心中一點信心都沒有，進行交易，完全是純粹的賭博行為。你只做你看得懂的圖形，這點就足夠了。

我主要考慮的因素：歷史水平，成交堆積，江恩回調法則，波浪理論，籌碼成本。比如000725：在14元就到了2001年9前箱體的底沿，是長期下跌浪的回抽50%位置，壓力就非常大，短線需要調整。而到16元附近，就是筷子線一帶，又是底部7.77起來差不多一倍的價格，中期目標位。如果再突破，再看。

介紹一下江恩回調帶：

當一個股票從見頂20元跌到10元見底，開始反彈，那麼反彈的最重要的價格就是50%位置15元。到此價格往往會反彈結束，再次下跌。其次重要的價格就是63%，在16.25，如果反彈超過15元，則阻力在16.25～16.67

概率統計理論：概率理論在股市裡面應該是應用的最多的。在預測、決策都牽涉到置信度問題，誰也不能說能100%預測的準，而且概率往往是後驗的，是對已經發生的進行統計，用於預測，也必須遵從慣性原則，但問題是多少的置信度，比如那個圓蒴線，就是兩倍標準差，即以95

混沌操作：就如其名，糊里糊塗，霧里看花會更美。混沌伴隨結構相似性，應用中能清晰知道某種結構相似，就足夠亦。而具體到量化就非常困難，所謂燈下女子月下郎，朦胧就是美。

最後還要談一點股評經常說的：“正如我預料的一樣”－因為像預料那樣太少了，所以物以希為貴，就拿出來顯罷，不知卻卻因此適得其反，顯示了吹牛的沒水平。因為你只有不斷從中國股市中，像江恩那樣，總結出經驗而應用於股市，才能不斷進步。