索羅斯批判

人們開始傳說的版本是，喬治·索羅斯和沃倫·巴菲特的頭像已經開始被鑿進山石中了。一位和該故事相關的高級投資經理說道：“山腳下還有許多家夥等著被鑿上去呢？”

談及這個動人的傳說之時，索羅斯的回答很有趣：“你可能再也找不到兩個如此不同的人物了。”

潛台詞是，在金錢遊戲的分岔口，巴菲特向右，永遠指向投資；索羅斯向左，永遠指向投機。

關於投資和投機的争論，一直是華爾街永恒的話題。而巴菲特和索羅斯，恰恰是非常經典地闡明了二者的區別。

巴菲特的投資決策和方向非常固定，趨向於保守。因為看空美國股市，他竟然可以在2003年度末，手中仍持有360億美元的現金。這是任何一個基金經理都不敢想像的事。巴菲特這樣做，他可以強調自己是在等待合適的投資機會，但是，如果換了別的基金經理做出同樣舉措，就會讓基金持有人認為他無能，至少也是無所事事。

通常，投資者可以知道巴菲特會在什麼樣的環境下，買什麼股。但是，這一套對索羅斯完全不起作用。

索羅斯被華爾街譽為“史上最偉大的投機家”。但他的投機組合不會像巴菲特那樣明明白白告訴市場。更多的時候，他就像神龍一樣見首不見尾。跟隨者往往聽其言，而不知其行。

神秘、果斷和迅速，是索羅斯決策的方式。往往是變通投資者知道索羅斯的投資行蹤時，他早已是獲利套現。

對於大多數的投資者來說，索羅斯的投資方式頗有無招勝有招的境界。正如他自己所言，從來不用固定的投資思維約束自己的行動，這樣可以在發現錯誤的時候，及時糾正錯誤。

投資思維的善變，恰恰是成了世界上最優秀的投機家的必要素質。但是，善變也意味著承擔的風險變大，即使再偉大的投機家，也有失手的時候。索羅斯卻像走鋼絲一樣，在失敗和勝利之間，找到了讓自己長盛不衰的秘訣。

索羅斯的秘訣是，世界上沒有常勝將軍。但輸的時候，要盡量少輸；但是贏的時候，要盡量大贏。

當記者問索羅斯：“你認為你值得被看成是世界上最偉大的金融家之一嗎？”

索羅斯既自信又略留有餘地說“這是一個恰到好處的問題，我不得不承認我——事實上就是如此一一一呆在那上面。然而。在那兒我會呆多久卻是另外一回事。”

頭像永駐於山上的美國四位總統，之所以能夠名垂青史，離不開他們的赫赫戰功。美國獨立戰争、南北統一和第二次世界大戰，鑄造了他們的豐功偉績。

可是，喬治·索羅斯和沃倫·巴菲特，只不過兩個華爾街的投資家，要與四位總統對望，他們憑什麼？

股市如戰場。揚名立萬者，靠的大多是賺錢術。

巴菲特一戰成名，是在1991年。當年以經營政府債券為主營業務的華爾街巨人——所羅門兄弟爆出非法購買國庫券的醜聞，瀕臨破產危機。巴菲特臨危受命，成為該公司董事長，終於挽狂瀾於既倒，使世界金融體系擺脫了一次崩潰的危機。巴菲特後來也在對所羅門公司股票的投資中大賺一筆。

與巴菲特的建設者形象相反，索羅斯扮演的是破壞者的角色。

對所有的華爾街作手來說，成功做空一只股票，是一輩子夢寐以求的事。而索羅斯顯然把這種作空能力放大到了極限——他作空的是一個國家甚至幾個國家的金融體系。

“在同一時期内，沒有誰取得過如此輝煌的成就。彼得·林奇沒有，沃倫·E·巴菲特也沒有。”對於索羅斯在1992年對英國央行的狙擊戰，美國《商業週刊》做出如此評價。

所謂自古美人如名將，不許人間見白頭。

投機家更是一個註定短命的行業。上世紀90年代初成為金融界新星的索羅斯和巴菲特，卻在10多年後仍然是華爾街最炫目的星星。

在《福佈斯》2004年2月份的一項排名中，比爾·蓋茨的個人資產大約是470億美元，而排名第二的巴菲特個人資產是429億美元。在《福佈斯》2003年9月份推出的全美400大富豪排名中，巴菲特以360億美元位居亞軍。身家急增69億美元。

不過，《福佈斯》在4月份稱，“目前的世界首富很有可能是巴菲特。”微軟公司由於最近接連遭到法律訴訟，因此股價顯得有些疲軟，自2004年2月以來，微軟股價跌了大約4.5%，因此蓋茨的資產縮水至450億美元左右。與此同時，巴菲特持有的股票仍然在不斷上升，至4月份，巴菲特的股票平均上漲了4.4%，他的資產可能已經超過450億美元。

最獨特的是，巴菲特是全球惟一以投資家的身份跻身於全球十大富豪的人。

當巴菲特堅守價值投資賺錢如神之時，索羅斯在全球投機也是日進鬥金。

在《福佈斯》2003年9月份的全美400大富豪排名中，索羅斯以70億美元資產，排名第28位。

2003年仍是索羅斯風光的一年。據美國《投資家》雜志的調查顯示，2003年，索羅斯光現金收入就有7.5億美元，成為當年華爾街上收入最高的操盤手。

7.5億美元是個什麼概念？在《紐約時報》公佈的美國總統年收入中，佈什總統的年薪也就是40萬美元，索羅斯一年的年薪相當於美國總統收入的1875倍。

2004年，中國人均年收入終於邁過1000美元的門檻。而索羅斯一年的年薪相當於75萬中國人一年的收入。非洲窮國埃塞俄比亞一年人均GDP才100美元。索羅斯一年的收獲，相當於750萬人埃塞俄比亞一年所創造出的財富。

用富可敵國來形容巴菲特和索羅斯毫不為過。

奇怪的是，索羅斯和巴菲特，兩人都是猶太裔人，而且出生年份都是1930年。不同的是，巴菲特出生在美國内華達州一個名叫奧克哈馬的小鎮。而索羅斯則是來自匈牙利的佈達佩斯。

而且，他們進入投資事業的時間相近。

在25歲的時候，巴菲特成立了首只投資基金作為管理人他只出資100美元。他的親戚朋友成了他的合夥人。

索羅斯則是在26歲時，攜帶5000美元闖世界，迅速成為套利交易員，並在37歲時成立首只基金。

但是，兩人通往財富的道路卻是截然不同。

巴菲特崇尚簡單。只買自己了解的東西。對於客戶推薦的股票，巴菲特的回答總是一成不變：“我不懂這些股票，也不了解那些股票。我不會買我不了解的股票。”

即使軟件帝國微軟一再盛情邀請，巴菲特也未動用旗下基金伯克希爾·哈撒韋買入一股微軟股票。只是用私人的錢買了100股微軟股票，以示謝意。

雖然和世界首富比爾·蓋茨是好友，雖然比爾·蓋茨還是哈撒韋股票的持有人，但巴菲特堅持讓哈撒韋遠離微軟股票。理由很簡單——他看不懂微軟的盈利方式。

“我們所做的事，不超過任何人的能力範圍。”巴菲特如此形容自己的投資策略。

巴菲特堅信自己的老師——華爾街教父格雷厄姆的名言：“短期來看，市場是個投票機器。但從長期來看則是個稱重器。”所以，巴菲特善於等待機會，當市場泡沫產生的時候，他的選擇是忍耐，而不是去做空這些期指或者某些股價高估的股票。

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