外匯進階學習:價格行為三原則

2014-01-17 11:05:00

交易者的根本目的是為了盈利,為此不得不預期價格未來的行情。然而,人類終歸沒有預見未來的能力。因而,交易者借助技術分析的說明。通過觀察價格過往表現,交易者或許能得出關於價格未來表現的預期。
 
價格行為對於交易者而言是一個非常重要的工具。在這篇文章中,我們將讨論下價格波動的三個原則。
 
原則1#舊的支撐會成為新的阻力,而舊的阻力會成為新的支撐
 
趨勢往往不是一氣呵成,通常一個上行趨勢由一系列更高的高點以及更高的低點組成,而下降趨勢則由一系列更低的低點以及更低的高點組成。
 
有趣的是,在價格行情中,比如上升趨勢,隨著價格不斷刷新高點,原先的高點在大多數情況下會轉換成支撐;而在下行趨勢中,隨著價格不斷刷新低點,之前的低點會轉換成新的阻力。正如下圖中澳元的例子:
 
原則2#過去的行情不能代表未來,但可以說明提高操作的成功率
 
技術分析與生俱來的一個難題是過去的行情無法代表未來的行情。市場總是瞬息萬變,新的趨勢,新的形態往往令人難以適從。但是,通過觀察價格行為,可以提高我們獲利的可能性。
 
我們都知道順勢而為。如果我們看到價格目前處於上升趨勢,那麼我們可以買入;反之,如果當前市場處於下行趨勢,那麼我們可以做空。然而,這還不夠。我們還需要有一套完整的策略,來避免犯下匯市交易者的頭號錯誤——風險回報不成正比。
 
我們在《四小時交易──完整版策略》中對此有大量的介紹。
 
雖然這樣並不會說明你預測未來,然而它卻能說明你在虧損時盡量少虧,而在獲利時盡量大賺。
 
原則3#整數關口很重要
 
人類往往傾向於運用整數數字。舉例而言,如果你問問你朋友他那部新車買了多少錢,一般來說,人們並不會使用精確的數字。假設那部新車價格是39256.23美元,他很可能只是回答你:“4萬美金。”
 
在交易中也是如此。
 
許多交易者在交易中會把止損設定在整點關口,比如澳元/美元的0.9000。而也正因如此,當匯價擊落/上破0.9000時,止損單蜂擁而出將令價格表現大起波瀾。
 
 
 
註意在上圖中,0.9000整數關口一度是匯價的支撐。而在被擊破後,該關口就成為了新的阻力。
 
( James Stanley撰文,週銘海譯 )
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