外匯進階學習∶價格行為觸發信號

2014-01-20 14:21:00

價格行為最大的優點之一便是在技術分析的時候,它往往是最清晰的一種方法。單纯使用價格行為衡量價格行情,不用技術指標,就排除了在大多數技術指標中存在的滞後性。
 
我們曾在三步交易價格行為中探讨過如何熟悉價格行為。
 
而最近,我們亦在價格行為三原則中進一步展開讨論。
 
本文中,我們將專注於入場信號的觸發。
 
影線的作用
 
影線顯示了價格開始反轉的位置。讓我們看看近期歐元/美元的例子。
 
多種因素都可能導致價格回調∶或許價格碰到了重要技術點位,導致空頭大量入場;又或許有新鮮事件或數據。原因不如事實重要,回調出現了……於是價格行為便展現回調,而交易者則將其納入分析之中。
 
影線與支援位、阻力位相結合
 
既然引線展示了回調,交易者就可以將這一區域與支援位或阻力位水平聯合考慮,找到潛在的獲利機會。有很多方法可以確定支援位與阻力位,無論是斐波位、整數位與樞軸位,或前期價格行為都可用作分析。
 
影線可以驗證支援位與阻力位,因為引線本身就是價格碰到某個位置回調的顯現,而在這樣的點位上,之後價格往往也會回調(阻力位)或回升(支援位)。
 
下面來看一個例子
 
英鎊/美元的1.6250點位非常有意思。在2012、2013年這一點位是一個重要的阻力位。外匯市場中常常出現這樣的整數心理位。
 
註意到(紫色)第一次上沖失敗。影線顯示一旦碰到1.6250,大量空頭就會入場壓低匯價。
 
接下來的三支燭線再次嘗試突破1.6250,而這一次卻形成了十字星(紅色框標示)。
 
十字星再次嘗試突破1.6250失敗,兩度確認阻力位,此時交易者可以嘗試做空。此類交易的好處是風險明確∶如果交易者認定阻力位有效而入場,那麼價格將不會上破該阻力水平。
 
註意到接下來馬上就出現了一日大幅猛跌,直到最終碰到支援位。
 
最終1.6250在趨勢面前投降,但不久後這一阻力位就變成了支援位,再次由引線印證(藍框標示)。
 
此時交易者可以尋機做多,將止損設定於引線底部的下方,這樣只要影線下方的承接能力持續存在,交易者就可以相應獲利。
 
( James Stanley撰寫, 張力 譯)   [email protected]
 

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