外匯進階學習∶短線交易三要點

筆者在舉行講座的時候，常會被問到各式各樣的問題。舉例而言，如何在類似星期四晚上歐央行議息會議那樣的劇烈波動的市場中交易？筆者將就短線交易的角度，來展開讨論。本文主要講的是短線交易的三個要點。
 
 

1. 在下單之前，現有一個整體的計劃（策略）

 
你是否有一個完善的交易計劃？如果答案是否定的，那麼筆者建議應當在這方面下點功夫。雖然這聽起來似乎有點迂腐，但是，心中有一個交易策略，會對整個交易產生十分不一樣的影響。
 
紀律對於任何類型的交易者而言都不可或缺，對於短線交易者而言，紀律尤為重要。但是，如果你心中沒有計劃，一開始就不知道何去何從，又怎麼能夠期望長期盈利呢？
 
所以我們需要交易計劃。這就如同交易者的藍圖。有了一個既定的策略，交易者至少對何時進攻，何時撤退有了既定的規劃。正如孫子兵法所言∶“.夫未戰而廟算勝者，得算多也；未戰而廟算不勝者，得算少也。多算勝，少算不勝，而況於無算乎！”
 
具體到如何設計交易策略，我們在專題探讨中有許多探讨交易策略的文章，感興趣的交易者可以自行浏覽。
 
 

1. 要有選擇性——交易不是娛樂

 
有交易計劃的一個優勢是在交易中，交易者可以心中有底，在交易中只需嚴格的執行。
 
如果一個交易者違反自己的規則盲目的開倉，那麼虧損時也就責無旁貸。大多數時候，一個交易者要學會遵守紀律的唯一途徑是親身體驗到失敗的痛楚。而在交易中，這意味著虧錢。
 
如果你對你的交易計劃不滿意，那麼嘗試去改進它，並且嘗試在過往的歷史行情中測試該交易策略的可靠度。然後，先在模擬帳戶中測試下，到底該策略效果如何。而一旦對該策略充滿信心後，交易者便可以在實際帳戶中進行操作。


 
有一些交易者，並不樂於進行這種交易策略的制定以及研究。對於他們來說，交易更像是一種娛樂。對於這種類型的交易者，筆者只能說，世界上還有其他種種不同種類的娛樂，比如電影、音樂……交易，是為了賺錢。
 
 

1. 對短線交易者而言，風險管理至關重要

 
關於交易的一個最大的謬論是交易勝率是主導交易成敗的最大因素。畢竟，在社會生活中的方方面面，我們都喜歡用輸贏來定義成敗。
 
但是，當涉及到交易時，情況就遠非如此。一些單筆交易勝率僅有35—40%的交易者，反而能贏錢；而有時那些勝率高達60—70%的交易者，卻一敗塗地。這是我們在中一再探讨的一個問題。在一些貨幣對，比如英鎊/日圓中，交易者的單筆交易勝率高達66%，但整體上他們仍然虧欠。歸根到底，虧損的根源在於風險回報比不成比例。
 
一些短線客可能認為在短線交易中，很難做到良好的風險回報比。他們往往放大止損，並且熱衷於抓住點滴的微利。他們試圖達到80%乃至90%的勝率。
 
但這幾乎是不可能的任務。為什麼？因為沒有人能夠預知未來。
 
交易更多的是讓概率向對自己有利的方向傾斜，哪怕僅僅只是一點點。我們需要知道，交易的時間框架越小，面臨的不確定性越大。偶爾的虧損無可避免，故而，短線交易者需要做一個一流的輸家。而當他們盈利時，他們需要盡可能的擴大盈利規模。
 
下圖中，我們將闡釋風險管理的重要性。在昨日的歐央行議息會議前，筆者剛剛開倉做多歐元/日圓。
 
外匯進階學習∶風險管理的重要性

 

 
一開始，這筆多單運行良好，歐元緩慢上漲。筆者藉此機會將止損上調至盈虧平衡點，並且開始分批出倉。而隨著歐央行行長德拉吉發表演講，歐元緩慢上漲，筆者再次利用此機會分批出倉。
 
但風雲突變。歐元突然跳水。筆者當時正在做視屏直播，並不清楚具體發生了什麼。但可以無疑的是，有點不對勁啊！不過還好，筆者有設定移動止損。剩下的倉位在碰到移動止損的時候就全給平掉了。故而，風險管理救了我。
 
這件事的教訓是，市場是無可預測的。交易中的貪婪以及恐懼常常會混淆我們的決定。故而，風險管理，一時都不可或缺！
 
交易愉快！
 
（ James Stanley ）
 

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