外匯進階學習∶SSI隐含的歐元/美元做空信號

2014-05-14 09:30:00

自從上週受阻於1.4000關口之後,歐元/美元連續下行,幅度將近2%。昨日匯價跌穿了之前的一條重要趨勢線,對於突破交易者而言,是一個潛在的空單進場點。本文將就此展開讨論。
 
——跌落趨勢線
 
下圖中的趨勢線,始於去年9月6日,連接了今年2月3日的一個低點。昨日該趨勢線位於1.3730附近,已被跌穿。
 
外匯進階學習∶歐元/美元跌落趨勢線


 
跌落上漲趨勢線有可能進一步打開匯價的下跌空間。在跌穿趨勢線位置做空,將止損設定在趨勢線略上方,同時以1:2的風險回報比來設定止盈目標,是一個值得一試的交易設定。但是另一方面,目前歐元/美元的SSI為-1.2,這在一般情況下又是個看多信號。這兩者的沖突,我們要如何調節呢?
 
——更先進的方法∶觀察倉位的變化
 
SSI指數(投機情緒指數)是統計福匯平台的真實帳戶交易者的倉位而得出的,讀者可以登錄查看。如上文所述,當SSI讀值為-1.2,表示目前散戶所持的歐元/美元淨倉位為空頭,空頭與多頭倉位比為1.2:1。我們運用這一指數的目的是與大衆背道而馳。也就是說,當大部分交易者持有多頭時,我們做空;而當大部分交易者持有空頭時,我們做多。
 
歐元/美元的SSI,在過去幾個月里,一直處於負值狀態,也就是散戶倉位一直處於淨空頭,換言之,我們一直傾向看漲。但如果僅就此閱讀SSI指數,卻有點失於片面。事實上,我們還可以通過觀察SSI讀數的變化,也即散戶倉位的變化,來得出交易看法。正如下圖所示。
 
外匯進階學習∶歐元/美元SSI


 
 
註意上圖SSI的變化。歐元/美元目前的讀數為-1.2,但僅僅就在幾天之前,該讀數為-5!也就是說,散戶的空頭倉位在這幾天里出現了大幅減少,多頭倉位出現了增加,這才使得空頭∶多頭倉位比從5:1下降到1.2∶1。雖然整體讀數仍然為負數,散戶淨倉位仍然為空頭,但這麼強勁的倉位變化,足以令我們考慮開設空頭。
 
從這方面觀察SSI需要比傳統的只看SSI讀數更多的思考,但這種思考能令我們發現平時容易忽略的交易信號。我們在上每天更新兩次SSI,投資者可予以關註。
 
僅觀察SSI讀數的交易者可能會忽略昨日歐元/美元的突破信號,不過如果有一直跟蹤SSI讀數變化的交易者,可能早就為此做好了準備。不過在實際交易之前,我們仍然建議你在模擬帳戶上進行練習。
 
交易愉快!
 
( Rob Pasche )
 

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