外匯進階學習∶以“變”應萬變

2014-06-09 17:43:00

 
要點∶
★市場環境瞬息萬變
★低波動性 = 區間振蕩交易機會
★慢速KD指標在區間交易中的指示作用
 
隨機慢速指標是筆者在介紹趨勢市交易技巧時經常用到的技術指標之一。如果硬生生地把該技巧套用到區間振蕩市中,結果惨不忍睹。為此,針對不同的市場環境,我們需要對隨機慢速指標策略稍作修改。
 
 
★作市場調查
 
第一步,交易者應判斷市場環境。筆者推薦兩個資源供讀者參考∶

  1. DailyFX財經網站的關於;
    FXCM外匯分析師的《》;
    每週的波動性分析
  2.  
    上述第一個和第二個資源涵蓋了目前所有直/叉盤的短期趨勢,以及操作建議。
     
     

     

關於波動性分析。以下圖為例,箭頭代表了每組貨幣對的趨勢。凡波動率小於25%的貨幣對, 則可考慮使用區間振蕩策略;凡波動率大於75%的,則可考慮使用趨勢市策略。
 
DailyFX波動性分析∶


 
 

下圖則追蹤了美元/日圓不同時間段中波動性的變化。筆者發現美元/日圓的匯價波動幅度不斷下降。


 
 
★慢速KD指標在區間交易中的指示作用
 
繼續以美元/日圓為例,筆者加入慢速KD指標,並採用(15,5,5)的參數設定。筆者認為(15,5,5)比預設的(5,3,3)更合理,因為時間跨度更大,提供的信號更為準確。
 
在趨勢市中,筆者會跟隨趨勢來作交易。但是在區間振蕩市中,如現在的美元/日圓,任選一個方向作交易都是可行的。這就是以“變”應萬變。
 
慢速KD指標其中一種經典的介入信號是,當K線與D線相交於80上方,或20下方。如果K線上穿D線並均位於20下方,買入信號;K線下穿D線並均位於80上方,賣出信號。
 
美元/日圓 4小時圖


 
 

上圖總共出現了兩次買入信號和兩次賣出信號。交易者根據個人偏好選擇不同的時間段進行交易。只要選對了貨幣對(務必是處於區間振蕩中),慢速KD指標適用於各種時間框架。
 
 
★以“變”應萬變,百戰百勝
 
即使是最好的交易策略,也不能保證在每一種市場環境都能凑效。因此,熟悉各種技術指標的長處和短處,因地制宜、取長補短才是有效的交易策略。如果有興趣在實戰中使用本文介紹的隨機慢速指標,不妨開設練習一番。
 
 
(作者∶Rob Pasche, 吳雅琳 譯)
 

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