勝兵先勝而後求戰

最近我一直在參加大商所的培訓，在培訓過程中，時有思想小火花迸發，最大的感受是真正的投資高手都有一個共同的特點，那就是用哲學武裝頭腦，擁有自身獨特的交易系統。

期貨市場是個殘酷的市場，在股市上成立的10人中7賠2平1賺的比例在期市變得更加失衡，只有那些擁有非同常人的心態和投資理念的人才能在期市獲得長期穩定的盈利。期市如戰場，做單如同帶兵打仗，兩個最主要的原則就是贏取最大的勝利和損失最少的兵將，也就是期市中所說的用最少的保證金獲取最多的收益。

說白了，每一個進入期貨市場交易的投資者的目的都是賺取利潤，但並不是所有的人都會遂心順意，過分的執著於盈利有時候會適得其反，往往一敗塗地。在實際交易中，投資策略、交易系統和心態的把握是成功的關鍵。

孫子在“先勝論”中指出：“勝兵先勝而後求戰，敗兵先戰而後求勝。”講的就是兵家對確定性的要求，打勝仗的軍隊不打無把握之仗，總是先充分了解敵情，取得必勝的條件，然後尋找機會與敵人作戰；打敗仗的軍隊總是先與敵人交戰，然後在戰争中企圖僥幸取勝。同樣的道理，要想在期貨市場中求勝，也必須做到“知己知彼”，必須有相應的投資計劃，才能百戰不殆。

首先，要找到自身的“相對優勢”，這就相當於“知己”。我想每個投資者擁有不同的教育背景和從業經歷，對多個投資品種的熟悉程度不同，有人偏好波動頻繁、波幅較大的橡膠和白糖，有人則願意在大豆、玉米等相對穩健的品種中尋找投資的樂趣。同樣，操作策略也或淩厲或穩健，有人擅長做空，有人精於做多，有人善於短線操作快進快出，有人則側重穩健，選擇波段操作。但無論如何，只要找到自己最擅長的方法，雖說不一定戰勝，就如同用最稱手的兵器與敵搏擊，總歸會增加幾分勝算。

其次，要做充分準備，包括品種背景知識、歷史圖表的研究等，這就相當於“知彼”。平時常見一些投資者進入市場非常盲目，詢問當初為何買入時，其多半回答說感覺它會漲就買了，或者說有人推薦就買了，而對於品種特性、利多利空因素、K線圖形等最基礎的知識卻一問三不知。這種投資方式，其實就是在打無準備之仗，無把握之仗，套牢也就在情理之中了。

成功沒有捷徑可走，勤奮和執著是關鍵所在，期貨市場尤是如此。就連美國股票史上最負盛名的傳奇人物傑西·利佛莫爾也強調要親歷親為的維護行情記錄、自己動腦思考，並得出自己的結論。這裡有個比喻可以很好的說明這個道理：你不可能只是閱讀《如何維持形體》，而將鍛煉身體的事情交給他人代勞。因此，不論你看了多少投資勝典，了解了多少投資技巧，如果沒有盤下的刻苦學習和融會貫通，是很難將別人的理論轉化成自己熟練運用的交易方法和策略的。

再次，形成自己獨一無二的交易系統，這就相當於“制定作戰計劃”。在熟悉自身優勢和投資品種的特性之後，我們就要進入實戰階段了。一般來講，完整的交易系統需要包括入場、離場、加倉、減倉各種時機的選擇把握和有效的資金管理。

先說各種時機的選擇，在培訓班上青澤老師講，他主要是採用55日均線法、2B交易法和關鍵點位突破法選擇入場時機，同時採用價格止損、時間止損和直覺止損選擇離場時機，這些方法看起來容易，實際操作起來卻很難，因為這融合了他多年來的經驗和盤感。因此，我們不可能簡單的實行拿來主義，必須結合自身特點融會貫通傑西·利佛莫爾、巴菲特、索羅斯等投資大師的經驗和方法，在實踐中不斷修正錯誤，不斷總結提高，最終形成自己獨特的交易風格。

再說資金管理。在風雲變幻莫測、價格上下翻飛的期貨市場中，資金就是我們手中的籌碼，是沖鋒陷陣的士兵，如何做到資金效用最大化？合理的資金管理策略就是我們的法寶。也許很多新手入場聽到的最多的一句話就是“必須進行資金管理”，這是老生常談，但重要性不容低估。因為期貨與股票不同，它是以少量的資金去博取高額利潤，市場價格的頻繁波動，帶給我們獲取利潤的機會，同時市場也存在著較大的不確定性，如果資金管理不到位，極有可能很快被市場淘汰，沒有機會挽救，所以學會運用資金管理可以大大增加投資者生存下去和賺錢的機會。

資金管理是一門大學問，是指資金的配置問題，其中包括投資組合的品種設計和資金安排，止損止贏指令的用法等。一些常用的資金管理要領雖然簡單，但作用很大。如總投資額必須限制在全部資本的50%以内，剩下的一半是儲備，用來保證在交易不順手的時候或臨時支用時有備而無患；每次短線交易的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以内，也就是說投資者在交易失敗的情況下，承受的最大虧損僅為5%。當然每個人的情況不同，可以因人而異的確定適合自己的比例，比如激進的投資者可以稍稍擴大相應的比例，而穩健的投資者可略微縮小相應的比例。

在實際操作中，值得提醒的一點是，既然制定了資金管理的方案，就必須嚴格執行，尤其是止損。傑西·利佛莫爾有句十分經典的話：“利潤總是能夠自己照顧自己，而虧損則永遠不會自動了結。”其實，心理學家也發現了這樣一個規律，投資者在盈利的時候總是想著落袋為安，害怕到手的利潤飛掉，大多數情況下只是賺了一波行情的很小一部分；相反，在虧損的時候，投資者往往存在僥幸的心理，希望期價能夠反轉，朝自己有利的方向進行，結果卻是越虧越多。

期貨交易是一門藝術，對投資者有很高的要求，要在期市中掘金，必須有勤奮、智慧、耐心和毅力的配合。如果你熱愛期貨，那就不要吝惜你的時間和精力吧！