投資的段位

近期筆者看了一部片子《跆拳道》。跆拳道分級非常明確而且嚴謹，由晉級、晉段、註冊、考試、審批、管理、監督和懲罰組成的制度和有關考試標準非常詳細和清晰。“級”是指初學者至中級階段者，根據腰帶顔色可區分識別，顔色越深級別越高；“段”是指高級階段者，腰帶顔色均為黑色，有一段至九段九個段位，數字越大段位越高。

由此筆者想到：投資界又是如何來分級分段呢？投資界是一個很殘酷的市場，特別容易讓人迷失方向。從我們開始做投資的那一天開始，很多人都不是很清楚自己是如何一步一步地走過來的。有一天一個投資者打電話說：“我做投資已經十年了，但在市場上一直賺賺賠賠，沒有突破，感覺自己好像什麼都懂，什麼都知道了，但就是贏不到錢，想來想去也鬧不明白究竟問題出在哪里？我在哪些方面還需要提升呢？”

其實，很多投資者都會面對這樣的情況：蓦然間一回首，發現自己原來不知不覺地已經在投資的道路上走過了若幹個年頭，但仍舊是“革命尚未成功”。那麼，如果在投資界也有一個衡量投資水平的“級別”或“段位”的話，是不是可以讓我們更加了解自己，從而明確目標，進步更快呢？筆者認為，一個成功的投資者需要經歷以下幾個階段：

投資第一級：基础修煉

剛進入投資領域時需要第一級修煉：投資的基础知識。包括了解，什麼是投資？股票是什麼？期貨是什麼？還有一些基本的交易規則、盈虧的計數方法等等。這些基础知識可以通過讀書或到證券公司、期貨公司學習獲得，通常可以在1—2週內完成。

投資第二級：形成盈利的思路

懂得基础知識後開始進入第二級修煉：投資市場中的思路。包括：投資盈利可以通過什麼方法？有哪些盈利模式？贏家靠什麼方法盈利？輸家為什麼虧損？投資者要以一個很清醒的頭腦去開始投資生涯，正如巴菲特所說：如果你進入賭場，20分鐘都不知道誰是“冤大頭”，那麼你將是“冤大頭”。這些知識也可以通過證券公司和期貨公司的培訓來學習，或者通過讀書交流學習，用兩週到一個月時間去完成。

投資第三級：掌握出入市的方法

明確盈利思路後，我們才真正開始踏上了投資的徵途，進入了第三級修煉：掌握出入市方法。這些方法有技術分析方法、基本面分析方法等。投資大師巴菲特、索羅斯、羅傑斯是基本面派的典範。而技術面的分析要求我們要有一套很明確的如何出入市的交易系統，丹尼斯、威廉斯、顧比、舒華茲等投資大師是技術派的代表。掌握這些方法同樣可以通過自學和培訓的方式，最好擁有一些技術交易指標類書籍或培訓班教材。掌握到這些方法後，我們的目標是20%—50%的投資回報，學習實踐時間應該在3個月到一年不等。

投資第四級：資金管理

這是一個非常重要的階段。短線冠軍舒華滋曾經有一次交易虧損了100多萬美元，其原因是在行情對自己不利的時候還繼續加碼，把資金管理完全扔到一邊，這說明高手也有犯錯誤的時候。所以在期貨市場上，資金管理尤為重要。

真正進入這個階段的投資者投資水平要達到能把握一波回報率達到100%—200%的大行情，而且能保住利潤。如果想要快速達到這個境界，最好能尋求到同等水平的資金管理經驗，而且向在市場上獲得豐厚利潤的投資高手學習。華爾街短線大師威廉斯一年獲利200倍，他說，直到你學會資金管理方法以前，你只不過是一位微不足道的小小投機客。

投資第五級：操作訓練

訓練的重要性在於，運用好我們掌握的方法和技巧，使它長期地發揮優勢。如果我們通過學習擁有了很好的技術操作系統，又有了很好的資金管理方法，卻不能實戰中很好地運用，在實戰中把握行情，那也是沒有辦法盈利的。關鍵之處是要通過必要的訓練去掌握它和在實戰中運用你學到的投資技巧。這個階段最好去尋找專業的有投資培訓經驗的，懂得如何引導學生正確使用操作方法的機構去來說明我們進步，通常這個階段時間為半年左右。

投資第六級：心理突破

很多人都知道贏錢贏在心態。通常心理這一關非常難過，中國男子兵兵球優秀隊員王勵勤早期也是因為心理關，往往一遇到重大比賽，技術發揮就失常。華爾街投資大師、著名基金經理彼特·林奇每年都會花費100萬美元聘請世界第一潛能大師安東尼·羅賓為他做心理輔導。

那投資者如何衡量自己的交易心理呢？你只要把自己的半年或者一年的交易記錄詳細列出來，查看自己按照自己的交易系統操作的單子所佔比例是多少就可以知曉。如果超過90%，那恭喜你，你的心理過關了。突破心理關通常要經過一年半到兩年的時間，而心理素質是可以通過專業的培訓來迅速提升的。

投資第七級：大師級素質

如果你第六級也成功地突破了，那你就將進入投資的最高境界——大師級素質。投資者的追求就是能夠成為具有巴菲特、羅傑斯、郭富拿、索羅斯這樣傑出投資素質的大師級人物，即具備自我學習、自我提高的能力，擁有非常強的紀律性、專注性和執行能力，同時對社會其他行業有著深刻的理解。

高素質投資者通常有著非常強的把握大行情的能力，就像去年羅傑斯來中國演講的時候講到，原油要上漲到60美元一桶，那時幾乎所有人都不相信這是真的。但羅傑斯在1999開始環遊世界的時候就開始購買歐洲等國家的能源類股票。事實上，離他演講時的預測不過短短一年多的時間，原油已經上漲到了70美元。能掌握這樣的歷史大機會的人才是真正的大師！

如果我們一直沒有提升自己的投資水平，那我們就只能“留級”，就像我們讀書時一樣。投資水平和投資時間的長短沒有必然的聯繫，如果你在哪一個級別不及格，就算是十年過去了，你也只能是“留級生”，停留在那個台階上，無法成為贏家。只有通過不斷地自我修練，我們才有可能一級一級地進步，最終實現自己的夢想。