FXCM福匯:外匯進階學習∶根據價格規律設定止盈

2013-10-30 11:02:13

話題∶
* 理解價格規律
* 使用價格規律提升交易水平
* 從價格規律看,美元整理已接近目標價格
 
“華爾街、股市從沒有什麼改變。以往發生過的,還會一次,一次,又一次的發生。這是因為人類天性沒有變,而人類天性中根深蒂固的感性,一直阻礙著理性。這一點我確定。”
 
                                                                          ——傑西·利沃莫
 
每當危機到來時,總會有人這麼說,“這次情況不同了。”然而,技術分析的曼妙之處,就在於藏在價格後面的情緒,往往呈現出與歷史相似的形態,歸根結底,人性如此,不會時過境遷。因此,不管是1907年恐慌、1929年華爾街崩盤、1987年黑色週一、1997年亞洲金融危機還是2008年美國次貸危機,每當我們細細觀察,它們背後的市場情緒總是相似的。
 
理解價格規律
 
價格規律與技術分析中常說的價格行為異曲同工。價格規律理論認為,任何可交易的對象,其價格隨時間波動所產生的形態在一定時間框架內具有相似性。這一理論強調了時間與價格的關聯,就好像如果從A點到B點很多次,路徑往往相同,而所花費的時間也極為相似。
 
外匯學習∶S&P 500中價格隨時間變化的規律
 
驚呆了吧?這就是市場節奏。基本面的那些影響因子,諸如CPI、非農和其它所有對價格具有影響力的事件,都將受到市場節奏的限制。這就好像公路上的另類路標,哪怕你蒙著眼鏡駕駛(作者不推薦!),也能感知到在哪里應該轉彎。
 
外匯學習∶英鎊/美元上沖,調整盡在節奏中
使用價格規律提升交易水平
 
價格規律能在很多方面提升你的交易。其中我最喜愛的是∶指示極值點,辨別是否加快過快。在大的趨勢中,往往會有逆向波動,逆勢交易者此時會試試自己的能力,但在收獲不大的盈利後,市場仍會回到趨勢交易者手中。在艾略波浪理論中,這被稱為相似波浪形態,隨後趨勢將重啟。
 
外匯學習∶相似波調整,易於辨識
我常關註的第二種特徵是匯價達到了目標水平,但使用的時間要短得多。比如說,預計12天上行250點,而該匯價水平在6天後就達到了。這類情況往往是因為市場受重要事件的推動,如美聯儲利率決議或非農報告超過預期,在這類情形下,匯價在到達目標後往往會有長時間的整理,直到達到某個關鍵點位(如斐波那契位或心理價位)。
 
美元整理已接近目標
 
自7月起,美元保持了水往低處流的態勢,對主要對手均大幅走弱,歐元/美元正在創造年度高點,美元/瑞郎接近年度低點,而英鎊/美元剛由年度高點回調。可以想象,很多交易者會認為美元將繼續走在下行的路上,但價格規律理論則不敢苟同。另外,美元亦呈現出了回升徵兆,從長期來看,美指仍處於2011、2012區間上方。
 
外匯學習∶用價格規律看前度美元的大幅調整
目前數個信號都在暗示美元已隨價格規律構築了短期底部。不過,在根據歷史回調確定目前下方目標時,觀察價格行為以找尋其它的交易信號也是必要的,請勿僅僅根據過去的價格水平盲目確定下方目標。價格規律非常有用,但不能逆天,因此,最好找到確認信號再入場。
 
交易愉快!
 
( Tyler Yell 撰寫, 張力 譯)

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