外匯進階學習∶運用斐波回檔進行交易

2013-12-04 10:04:00

衆所週知,趨勢是交易者的朋友。然而,一旦交易者沒有在趨勢剛開始的時候進場,那麼應當怎樣尋找再次進場的點位呢?市場價格的波動,趨勢的發展,往往不會直上直下,而是沿著波浪的軌迹前行。匯市的交易者有多種工具可以用來尋找趨勢中的進場點位,比如斐波回檔。
 
12世界意大利數學家列昂那多·斐波那契以兔子繁殖為例子而引入斐波那契數列。該問題是∶一對兔子每個月能生出一對小兔子來。如果所有兔子都不死,那麼一年以後可以繁殖多少對兔子?我們不妨拿新出生的一對小兔子分析一下∶
第一個月小兔子沒有繁殖能力,所以還是一對;
兩個月後,生下一對小兔對數共有兩對;
三個月以後,老兔子又生下一對,因為小兔子還沒有繁殖能力,所以一共是三對。
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依次類推可以列出下表∶

 
可以看出幼仔對數、成兔對數、總體對數都構成了一個數列。這個數列有關十分明顯的特點,那是∶前面相鄰兩項之和,構成了後一項。該數列發展形式類1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377。可能有讀者會問,這個與兔子繁殖有關的數列與交易有什麼關係?
 
 事實上,這些數列構成了我們平時在交易中使用的斐波回撤比例。以第一個數字1除以2,則得出0.50。而之後的每個數字除以後面的數字,其數值都接近於0.618(黃金分割比)。而用相隔的兩數相除,比如13與34,得出的數據也越來越接近於0.382。
 
如同兔子的繁殖,其實趨勢也是個不斷發展的過程。將這些比例帶入交易中,往往能得出奇妙的結果。這些斐波比例就如同現實生活中的地圖,指引你下一個公交停靠站的位置。仔細觀察下面的圖表中,趨勢中的回調往往在一定比例的斐波回檔位處得到支撐。

 

交易設定
 
下圖是美元/日圓的4小時圖。從圖中可以發現,這波漲勢始於11月26號,從101.13開始,而在12月2日103.36附近遇阻回落。可能有些交易者錯過了這段達到225個基點的漲勢,不過,這些交易者仍然有再次進場的機會。下圖中,我們看到匯價並沒有在23.6%的斐波回檔位102.84獲得支撐,所以我們移向下一個斐波位38.2%回檔的102.51。而一旦跌破該位置,我們將轉為觀察50%回檔位102.25。由於之前匯價在此處盤整了將近48個小時,故而50%的菲波回檔位附近可能存在重大支撐。
 
外匯學習∶用斐波回檔設定交易

 

如果匯價於該處獲得支撐,在多單進場後,我們可以將止損放在61.8%斐波回檔下方。而匯價上方的目標首先將是12月2日高點103.36,其次是104整數位。在回調的過程中,如果跌破的斐波回檔位越多,匯價恢復原先趨勢的可能性也越小。而另外一點需要註意的是,往往匯價會在斐波回檔附近的價位獲得支撐,而不是某一個固定的點數,故而在實際操作上,最好將斐波回檔位當成一個區域。
 
( Gregory McLeod撰文,週銘海譯 )
 

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