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2014-02-12 09:58:00
據統計,大部分交易者在市場中都虧錢。在我們的《成功交易者特徵》一文中,我們總結了一些虧損的交易者最常犯的錯誤,同時也歸納了一些有可能將交易者帶向盈利的特徵。需要特別指出的是,這些特徵並無法保證交易者交易的成功。不過,這些特徵確實是成功的交易者所共有的。今天,我們將探讨成功交易者最重要的一個特徵∶贏多輸少。 所謂贏多輸少,並不是說下單精準,百戰百勝。而是說在盈利的時候贏得多,虧損的時候輸得少。換言之,積極的風險回報比。成功的交易者總是尋求那些在虧損時只虧損一點點,但在獲勝時則大贏的交易。可以這麼說,擁有良好風險回報比的交易者,比一般的交易者在市場中持續盈利的可能性要大得多。 成功的自動化交易者的特徵 在自動化交易中,電腦會自動說明交易者尋找買入以及賣出信號,而且已經寫好的策略決定了開倉以及平倉的時機。因此,如果要分析該自動化交易策略的風險回報比,我們只能從平均盈利點數以及平均虧損點數鐘來分析。 如下圖所示,我們展示了在6個月時期中兩個不同策略的表現。在頭一張圖中,我們看到該策略顯示在10個主要貨幣對中,其平均盈利點數均高於其平均虧損點數。 而在第二張圖中,我們看到其平均虧損點數都高於其平均盈利點數。(免費使用Mirror Trader交易超過40個專業自動化交易策略)一個策略的平均盈利點數與平均虧損點數並不反映該策略的準確性,而只是反映運用該策略,在獲利的時候交易者能贏多少,而在虧損時將輸多少。這是在選擇交易策略時我們需要重點關註的一個指標。 假設你是一個趨勢交易者。你在市場中辨認出一個強勁的趨勢,並且順勢開單。但是,通過分析發現,你的平均獲利點數卻總是小於你的平均虧損點數。而我們知道,趨勢交易的一個好處是順勢的空間大部分時候都要大於逆勢的空間。既然如此,為什麼要急於抓住那麼一點利潤?截斷虧損,讓利潤奔跑。 這個概念在自動化交易中同樣有效。 假設用上面兩個交易策略交易瑞郎/日圓。第一個交易策略的回報風險比為138/51=2.7。而第二個交易策略的回報風險比為119/127=0.9。如果瑞郎/日圓正處於一個強勁的趨勢之中,您是選擇潛在利潤比潛在風險高出2.7倍的策略,還是選擇潛在利潤小於潛在風險的策略?答案不言而喻。 總結 時刻關註交易的風險與回報,能增加交易者最終獲利的可能。 ( Jeremy Wagner撰文,週銘海譯 )
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