外匯進階學習∶風險與回報

2014-02-12 09:58:00

據統計,大部分交易者在市場中都虧錢。在我們的《成功交易者特徵》一文中,我們總結了一些虧損的交易者最常犯的錯誤,同時也歸納了一些有可能將交易者帶向盈利的特徵。需要特別指出的是,這些特徵並無法保證交易者交易的成功。不過,這些特徵確實是成功的交易者所共有的。
今天,我們將探讨成功交易者最重要的一個特徵∶贏多輸少。
 
所謂贏多輸少,並不是說下單精準,百戰百勝。而是說在盈利的時候贏得多,虧損的時候輸得少。換言之,積極的風險回報比。成功的交易者總是尋求那些在虧損時只虧損一點點,但在獲勝時則大贏的交易。可以這麼說,擁有良好風險回報比的交易者,比一般的交易者在市場中持續盈利的可能性要大得多。
 
成功的自動化交易者的特徵
 
在自動化交易中,電腦會自動說明交易者尋找買入以及賣出信號,而且已經寫好的策略決定了開倉以及平倉的時機。因此,如果要分析該自動化交易策略的風險回報比,我們只能從平均盈利點數以及平均虧損點數鐘來分析。
 
如下圖所示,我們展示了在6個月時期中兩個不同策略的表現。在頭一張圖中,我們看到該策略顯示在10個主要貨幣對中,其平均盈利點數均高於其平均虧損點數。
 
而在第二張圖中,我們看到其平均虧損點數都高於其平均盈利點數。
(免費使用Mirror Trader交易超過40個專業自動化交易策略)

一個策略的平均盈利點數與平均虧損點數並不反映該策略的準確性,而只是反映運用該策略,在獲利的時候交易者能贏多少,而在虧損時將輸多少。這是在選擇交易策略時我們需要重點關註的一個指標。
 
假設你是一個趨勢交易者。你在市場中辨認出一個強勁的趨勢,並且順勢開單。但是,通過分析發現,你的平均獲利點數卻總是小於你的平均虧損點數。而我們知道,趨勢交易的一個好處是順勢的空間大部分時候都要大於逆勢的空間。既然如此,為什麼要急於抓住那麼一點利潤?截斷虧損,讓利潤奔跑。
 
這個概念在自動化交易中同樣有效。
 
假設用上面兩個交易策略交易瑞郎/日圓。第一個交易策略的回報風險比為138/51=2.7。而第二個交易策略的回報風險比為119/127=0.9。如果瑞郎/日圓正處於一個強勁的趨勢之中,您是選擇潛在利潤比潛在風險高出2.7倍的策略,還是選擇潛在利潤小於潛在風險的策略?答案不言而喻。
 
總結
 
時刻關註交易的風險與回報,能增加交易者最終獲利的可能。
 
( Jeremy Wagner撰文,週銘海譯 )
 
 

兄弟財經提供返佣服務助您節約交易成本,詳情請浏覽兄弟財經網站www.haoib.com

 承諾與聲明

兄弟財經是全球歷史最悠久,信譽最好的外匯返佣代理。多年來兄弟財經兢兢業業,穩定發展,獲得了全球各地投資者的青睞與信任。歷經十餘年的積澱,打造了我們在業內良好的品牌信譽。

本文所含內容及觀點僅為一般信息,並無任何意圖被視為買賣任何貨幣或差價合約的建議或請求。文中所含內容及觀點均可能在不被通知的情況下更改。本文並未考 慮任何特定用戶的特定投資目標、財務狀況和需求。任何引用歷史價格波動或價位水平的信息均基於我們的分析,並不表示或證明此類波動或價位水平有可能在未來 重新發生。本文所載信息之來源雖被認為可靠,但作者不保證它的準確性和完整性,同時作者也不對任何可能因參考本文內容及觀點而產生的任何直接或間接的損失承擔責任。

外匯和其他產品保證金交易存在高風險,不適合所有投資者。虧損可能超出您的帳戶註資。增大槓桿意味著增加風險。在決定交易外匯之前,您需仔細考慮您的財務目標、經驗水平和風險承受能力。文中所含任何意見、新聞、研究、分析、報價或其他信息等都僅 作與本文所含主題相關的一般類信息.

同時, 兄弟財經不提供任何投資、法律或稅務的建議。您需向合適的顧問徵詢所有關於投資、法律或稅務方面的事宜。