外匯進階學習：三大行情類型的應對方法

筆者在之前的文章中已經介紹過，匯市用有三種市場環境；每種市場環境對應有不同的交易策略。交易者應該因地制宜。而在本文中，筆者會將三種市場環境對應的工具、技巧和建議逐一和交易者分享。


●區間市
 
區間市是最為常見的一種。區間市的形成是由於多頭與空頭的勢力相當；這也暗示了，價格總是在前期支撐水平或阻力水平附近出現回調。這種情況對於交易者十分有利。
 
區間市的一致性吸引衆多交易者

 

之所以認為止損點是區間市的優勢之一，是因為區間市往往被限制在既定的支撐、阻力水平之間。因此，多頭倉位的止損點可設在支撐線下方；空頭倉位的則可設在阻力線上方。如此，即便價格突破區間，交易者的損失也是在可控範圍內。
 
因此，區間市被認為是散戶交易者之“友”；這也是福匯對所有成功用戶特點統計得出的結果。同理，由於區間市的特點，令交易者的策略更持久； 其他市場類型則不存在此類特點。
 
但是，萬事皆有好壞。區間市的缺點便是盈利不大。如果區間市得以延續，價格在運行到支撐、阻力水平附近必然會回升、回落。也就是說，交易者能夠獲得的利潤最大不會超出支撐、阻力線之間的距離。
 
許多新手避免交易區間市，盡管這種市場類型最適合他們練手。
 
衆所週知，三大市場類型有好有壞。但對於散戶而言，區間市是三者中最為有利的市場類型。
 

●突破市
 
隨著時間的推移，區間市最終會迎來突破。交易突破市的方法與區間市方法恰恰相反。

 

從區間市到趨勢市的必要轉化條件是突破。突破常常發生在重大風險事件、經濟數據公佈以及地緣政治事件的前後。而且，市場價格消化訊息的速度十分驚人。
 
匯價發生突破時，伴隨而來的市場振蕩是難以估計的。常見的現象有，市場波動性急劇增加（帶來巨大的交易風險和機會）；價格可以往兩個方向巨幅波動。
 
看似簡單的支撐、阻力水平突破，實際會引發各種各樣的市場行為；因為新手交易者傾向於蜂擁入市，企圖抓住這波新低點或新高點。
 
突破市的好處是一旦找對了突破的方向，且匯價突破後形成趨勢，下對單子的交易者就能夠賺一手“漂亮的”！而壞處便是——匯價有可能出現“假突破”。也就是說，價格在突破支撐、阻力水平後又重新回到區間振蕩。
 
事實證明，突破市的發生總是伴隨著市場波動性的急劇增加。這意味著，參與者的突破策略有更高幾率會失效。區間交易者的平均成功率有望達到60%；趨勢交易者的成功率有望是40-50%；但突破交易者可能只有25-30%。
 
我知道這聽起來很糟糕。每四次交易只有一次可能獲利。但不要忘記，即使只有四分之一的機會贏，但別忘記，“趨勢不言頂”！一次大賺足以抵去三次小虧。
 
這就是突破市的特點——一旦突破後趨勢繼續，交易者的盈利空間巨大；但若突破後趨勢未能延續，我們需要及時止損。這時候，筆者建議採用激進的風險回報比，如1:3（損1單位，贏3個單位），1∶4，或1∶5等。
 
 
●趨勢市
 
在價格突破前度支撐或阻力後，若繼續按照原定方向發展，就形成了所謂的“趨勢市”。
上升趨勢通常呈現以下特點∶更高的頂部和更高的底部；而下降趨勢則有更低的底部和更低的頂部。如下圖所示。

 

“趨勢是你的好朋友！”這句老話表明了，盡管我們無法預測未來，但是如果有現成的價格趨勢，我們至少可以認為市場為我們指明了方向，而價格有可能繼續沿著趨勢行進。此時，交易者若順勢而為，往往能收獲良多。
 
假設，匯價沿上升通道波動，這代表市場中多頭為主。交易者此時應該買入多單，順勢而為；而且交易策略應該是∶低買高賣。具體操作∶在上升趨勢中，等候出現更低底部後，作單買入。如果堅信這是一個長期趨勢，則可以“放長線調大魚”，適當拉大止盈點。
 
但有一個問題值得註意，唯有當行情出現以後，我們才能確定這是更高的底部；這時候我們可能已經錯過買入的良機。因此，趨勢交易者的成功率通常要比區間交易者的低，但仍高於突破市交易者。
 
因為趨勢交易者通常是在趨勢既定的情況下入市交易，所以趨勢交易者的目標風險回報比應該至少在1∶2以上。因此如果贏面只有40%，整個策略仍有可能達到一個正的回報率。
 

（作者∶James Stanley ， 吳雅琳 譯）
 

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