我年輕時,很喜歡英雄人物,現在我明白了,所謂”英雄”都是半截故事,真實的生活中,任何人,任何組織,任何國家,都必然要經歷,”極其困難”的時期.你是從此以後徹底崩潰還是走出困境走向成功.這實際取決於你的人生哲學是什麼.
我想過各種可能來保護自己的投資,也想過各種辦法來試圖控制生活中未知的風險.但是,不幸的是,結果非常不成功.回顧三十多年的人生,我以及我父母,我週圍的人,老師以及一切我曾經崇拜過的權威,現在可以明確的說,他們對未來的預測百分之90以上都是錯的.依靠錯誤的決策自然做不出太成功的安排.反倒是一些依靠機運而非計劃的人,取得了比較大的成功.那麼,未來就一定百分百不可測嗎?我們難道在命運面前什麼也做不了嗎?
我仔細反思自己的生活,覺得自己年輕時犯的最大錯誤是,”偏執”.而且,對困難估計不足.現在我懂了一點.未來至少有一點是可以確定的,就是,<你遇到重大挫折的可能性是百分之一百>.不論是生活還是投資,你從長期來看,必然要遇到巨大的挫折,巨大的打擊,這點根本改變不了.不管是”搪尿病”還是”企業破產”或者”離婚”甚至”死亡”..只要是人,一生中沒有遭遇到巨大的打擊是根本不可能的,而且更可怕的事情是這種打擊什麼時候發生,以何種方式發生,根本就無法預測.更別提完全預防.
那麼我們應該怎麼應對呢?這個問題我思考了一段時間.現在,覺得似乎沒有完美的解決方案.以人類日常生活中的減肥為例,這是一個很樸素的例子.一個人為什麼,減掉自己身體上幾公斤肉都那麼難呢?!理論上,一天,做50個仰卧起坐,每個人都可以做到.但是,堅持三年.大概只有不到百分之1的人能夠堅持.為什麼,堅持不了?很多,減過肥的人都有過這種經驗,本來堅持一週以後,覺得自己表現很好能夠做到更多,所以,就擅自增加數量,最後卻導致悲慘結果,幾天之後,由於體力透支太多,不得不停下來,結果,一個都做不成了.自己的士氣受到很大打擊,想在從新來,已經有心無力了.管理學大師吉姆,克林斯在<選擇卓越>中舉了一個例子.兩家基本面差不多的公司,一家增長速度年百分之,20 並且,非常穩定.另一家公司,年增長率百分之40以上.但是不穩定.你投資哪家?大部分人,喜歡投資增長速度快的公司.而實際的結果正相反.增長穩定的公司在長跑中遠遠超過增長率高但是不穩定的公司.根本的原因在於,”方差”.看到這裡我恍然大悟.實際上,所謂的利潤率,增長率,並不是第一重要的,關鍵是穩定性要好,也就是說”方差要小”,這才是最重要的.我覺得西方最偉大的發明就是,”高斯曲線”,的概念.這才是,人類真正用來對抗不確定性的武器.克林斯,舉了兩個南極探險家的故事,他們採取了兩種策略,一個人的策略大約是,每天行進20裡,即使在惡劣天氣下,也要走17裡,如果,遇到好天氣,他也不會走太多.而另一個人的策略是,好天氣多走,惡劣天氣不走.結果事實證明.第一個人的策略取得了成功.因為他的策略顯然穩定性更好.(方差小).
俗話說,跑的越快,摔的越狠.風險很大程度來自於追求利益最大化的企圖.當企業在高速成長期時過分的擴張,最後造成悲慘的結果.比如,中國遠洋.
美國科學家,在落斯阿拉莫斯實驗室,用電腦,模擬多元化的系統和單一化的系統,在外界壓力的作用下的抗壓能力.結果證明,多元化的系統,能夠成功應對一個中等程度的外界擾動.甚至當壓力達到極大時,他仍能找到解決辦法.除非外界壓力達到最大,否則,多元系統不會崩潰.但是,單一的一元系統,卻很脆弱,非常容易崩潰.如果說,任何人的一生中都一定會遇到危機,那麼顯然,多元化的能力結構,比一元化的能力結構,更容易存活.一個健全的系統可以成功應對一個中等程度的危機,(比如金融危機就是例子,現在美股又創新高了,而中國都熊6年了).
p; 所以,生活中過於依靠長闆,有時候是危險的.這也是很多人開發第二職業的原因.
巴菲特說,工程學上設計橋梁時,允許100噸的車通過,而實際橋的承載力卻是三百噸.這樣可以保證,危機發生時有一定的亢餘度.投資也是一樣.
所以,如果我們接受這個論點,”任何人一生中遭受重大挫折的可能性是百分只一百”那麼,我們應該做好最壞的準備,並且做最好的努力.根據,前面的論證我們應該.
1.盡量讓自己工作生活平穩一點,就是說方差小點.這樣,可能不符合短期利益最大化,但是,從長期來看對我們極為有利.
2.盡量生活工作多元一點,工作最好一邊有實業,一邊有金融.這樣,顯然系統更健全,抗風險性更強.生活中也要多元一點,多鍛煉鍛煉身體,多交點朋友,多陪陪家人.不要只盯著股票行情.畢竟,如果得了癌症,糖尿病,有錢又有什麼意義?
3.任何時候都不要孤註一擲.投資和做事一定要留有餘地.至少不要影響自己和家人的生活.,未來永遠是未知的,就是說風險本質上不可測,誰也不能預測明天發生什麼事情.今天的朋友可能成為明天敵人.今天的朝陽產業沒幾年就變昨日黃花.今天的穩定工作,明天就飯碗不保,這都有可能.記住,任何時候必須有備用的資源.這樣到山窮水盡時,才不至於去跳樓.
作者：福海火龍