交易活動中最重要的因素是交易員的心理素質。我有足夠的證據這樣說，在用虛擬賬戶(虛擬貨幣)進行交易時，一些交易員常常表現得非常好，但一轉到真實賬戶進行交易，他們的結果就要差得多。這是為什麼？同一個交易員，同樣的牌價，使用的工具也一樣，但就是結果相差很大。結論只有一個，那就是心理因素在起作用。用貨真價實的資金進行交易，交易員們更多地是被個人的擔心和渴望所包圍，當然，這兩者也被稱為市場的發動機。與方向感常常相反的這兩者使得交易員不能平心靜氣地、頭腦冷靜地評估形勢，導致不能及時地了結虧損的頭寸或鎖定獲利。外匯市場上的驚惶失措會導致匯率的劇烈變動，而這種變動並不是常常反映世界這部分或那部分經濟的真實匯率。這裡不妨回憶一下"集體智慧"的決策過程：一群人的智慧等於該群體中最弱智的一個代表的智慧。說到大多數交易員，無論是作為個體，還是形形色色的投資基金、銀號、銀行的交易員，這一群體總的情緒常常要受有悖於一個正常交易員邏輯推理的驚惶失措情緒的影響，而如果我們的心理狀態良好的話，我們交易的收益就會高得多。
再來說一說"群體情緒"問題。要想看一看，了解一下並且利用好個人交易中總的情緒，那就可以從觀察市場對國際政治、經濟和自然界事件的反應中得到滿足。控制好做出買賣外匯決定時的個人情緒要困難得多。作為一名新手，在做決定時，一方面需要的是受情緒支配的直覺，另一方面，靠的是建立在事實和客觀性基礎上的排除了個人情緒幹擾的毫不偏頗的認知。這兩者哪個份量更重呢？當然是直覺！但是新手的直覺缺乏經驗的支持，因而，只能單憑直觀這一交易員的主要敵人和幫兇做決定。如何學會調整自己的情緒，把因情緒產生的非常有害的作用降低到最小？答案只有一個，那就是完善自己交易系統的規則。只有尊重客觀規則的交易員，才能在市場上進行達成目標所必需的任何時間的交易。只有規則能夠使交易員及時入市，及時撤離，不會使交易員在市場的作用下铩羽而歸。有多種辦法可以使交易員養成遵守規則的習慣，這就是從容不迫的工作節律，並根據個人的心理特徵選擇交易時間……但是，最有效的仍然是利用交易系統。
仿效交易系統的信號同樣不是簡單的事。為此需要明了，能夠成功入市的形勢是經常存在的，只要市場活躍就行。但是，仍然有許多交易員不能抵擋"趕緊跳上這趟就要離去的列車"的誘惑，不是過早就是過晚地入市，從而不可避免地導致虧損，導致心理的崩潰。投資金融工具本身並不是件容易的事，首先是失敗的陰影會對交易員的心理狀態產生負面影響，使其不僅要經受失敗交易中金錢方面的損失，而且還要不斷經受精神方面的壓力。
您可能會覺得奇怪，但是事實是交易員順利入市後以獲利結清頭寸，也可能對精神狀態產生負面影響。這時的危險可能與重新評估自己的交易質量以及放松註意力有關。在把交易結果視作贏利的時候，我們有意使讀者的註意力轉向對此舉所掙金錢的認識，因為最近一次獲利交易的結果常常被交易員看作是掙了錢了，雖然我們說所謂掙錢應該是幾次交易的結果，是一個月甚至更長時間段的總體結果。只有當所有獲利交易的結果加以平均的時候，我們才能講平均獲利和總贏利。所有虧損交易的結果也要加以平均，得到平均虧損數和總虧損數。總贏利數減去總虧損數，就得出一定時間段内的淨贏利數。我們還要將這一數字與掙得的資金進行比較，如果交易員首先採用的是與總體效益有關的概念，而不是僅僅著眼於眼前的贏利，那麼，採取這種態度就可以放松對每次交易結果的心理是的緊逼，使其在較長時間段，一個月或一個季度内的影響得以"均攤"。