技術分析之眼髓—股市博弈論

2011-09-23 09:23:38

所以,如果一方不按等概率隨機出正反面,而另一方仍然堅持這樣做,那麼,結果仍然是平局,離開平衡點的一方並沒有損失什麼。如果一方離開平衡點後另一方也離開平衡點,那麼,後離開的一方也並沒有什麼優勢,博弈的結果雖然不再是平局,但誰輸誰贏還不一定,受損的不一定是先離開平衡的一方。不管是哪種情況,離開平衡點並不會給自己帶來什麼損失,最多不過是有了輸的可能,但同時也有了贏的可能,二者相比,仍然是平的。所以並不存在使人堅持這個策略的利益約束,相反,倒是存在使人不採用這個策略的理由,因為,如果按隨機方式出幣,雖然對手不可能從自己的習慣中占到任何便宜,但自己也將不可能從對手的習慣中占到任何便宜,期望得益不會少於0但也不可能大於0,雖然不會輸但同時也註定了不會贏。一個註定了不會贏的方法有誰願意採用呢?與其如此,不如幹脆不參與好了。所以,如果大家一開始就只想接受一個平局的結果,那麼博弈根本不會發生,反之,如果博弈已經發生了,那麼,雙方肯定不會都僅僅滿足於一個平局的結果,所以雙方肯定不會都老老實實的按平衡策略操作,雙方都按等概率隨機出正反面的結果在現實競局中是不會出現的,現實博弈如果發生了,那麼雙方一定會想盡辦法去猜測對方將要出什麼。

於是博弈會演化為另一種態勢,博弈的雙方都不滿足於一個平局的結果,所以,都盡量去猜對手將要出什麼,可以採取一種策略:先隨機出正反面,維持一個平局的局面,同時盡量從對方的出幣中尋找規律,當捕捉到這種規律時就利用它。這有些象守在堡壘後面,觀察敵人動態,敵人一旦出現破綻就伺機進攻,所謂“以靜致動”,“先求不可勝,以待敵之可勝”。

但是如果雙方都採取這種保守策略,博弈將永遠維持在平衡狀態,必需有一方首先走出堡壘,按某種規律出幣,誘使對方也走出堡壘,這時才能開始一場真正的鬥智。前面分析,其實先走出堡壘的一方只是打破了平衡,其實並沒有什麼損失,所以,博弈仍然是平衡的。這時的局面是一方攻一方守,攻的一方其實是表面上的防守方,因為是他在努力發現對手出幣的規律性,而設規律的一方則在誘使對方走出堡壘來捕捉自己的規律,在捕捉自己規律的同時他的出幣就也帶有規律了。

如果雙方都是理想的人,而且也知道對方也是理想人,所以,誘敵一方知道,自己一旦走出某種規律就立刻被進攻方發現,進攻方也知道自己一旦走出堡壘也會被對方發現,則結果必然是誘敵方的規律一旦走成就不再成立,因為如果繼續下去則進攻的一方就會利用這一規律,反之,攻的一方發現對方走出了規律也不能總是去利用,因為如果有了發現規律立刻利用的規律,則對方也可利用你了。最終結果還是隨機出幣,雖然這時雙方在主觀上已經不是把自己當成抽簽機器了,但記錄其結果和隨機出幣應該是沒有什麼差別的,最多不是純隨機,而是幾種模式隨機切換,這種有結構的隨機已經足以形成平衡局面了。

但是,如果博弈雙方不是理想人,比如是一個聰明人和一個弱智人,弱智人的出幣中就可能存在規律或偏好,就可以利用這一點贏他。即便他的出幣中開始沒有規律,也可以故意按規律出幣誘他上當,開始由於他反應比較慢,可需要多出幾次才能讓他發現,這一過程較訓練,若是對理想人,這麼幹已經很危險了。由於弱智人反應遲鈍,所以一旦發現規律就可能習慣性的按這個規律去出,而意識不到自己已經陷於危險了,這時,聰明就可以贏他了。

所以,現實競局與理想競局的區別在於現實競局的出幣中有更多的規律性,不論是固有的偏好,或者在訓練階段和利用階段,都會形成規律性的出幣,至於規律的簡單程度和持續的時間則決定於競局參與者中弱智一方的智力,他的智力越高,則規律越複雜,持續時間越短,極限情況就是競局雙方都是理想人,競局中的規律少到根本無法利用。

但是,如果所謂的弱智人是個看似愚癡實則很聰明的人,就可以將計就計,等騙人者相信對方已經被訓練成功要利用他時反過來利用騙人者的規律性,自以為聰明的人反倒成了傻子。這裡的關鍵在於聰明人為了贏對方而自願的增加自己出幣中的規律性,相當於在自願的降低自己的智力來遷就弱智人,所以,僅從出幣的規律性來看,他表現得象弱智人一樣愚蠢,因而可能被人愚弄。這就是聰明人和理想人之間的差別,理想人相信對方也是理想人,所以他的表現也是理想人,聰明人相信對方是弱智人,所以他自己的表現也是弱智的。

這個局面已經比較接近股市中的實際情況了,股市中的價格起伏就有這種特點,它不是純隨機的起伏,而是有一定規律(如週期的起伏或持續的趨勢),規律多到足以從中獲利,但是都不是絕對的,隨時可能破壞,規律一旦形成又不知什麼時候又會破壞,所以,讓人有難以把捉的感覺。但是,由於股市中的人並不是理想人,所以,股市中的規律不會少到無法利用,但也不會硬到可以穩定使用。股市中的規律是一場愚弄與反愚弄的遊戲中故意設置的規律,規律越明顯賺錢機會越多,規律性的好壞決定於股市中愚蠢的一群人有多愚蠢,聰明人利用別人的規律賺錢,愚蠢人按規律行為被人利用。股市中人總是希望別人在笨一些,留給自己更多的機會,但要利用別人的錯誤必然意味著自己同時也要犯錯誤,利用別人錯誤的人也許正是表現得更笨。

一旦開始利用對手的愚蠢,即利用對手的有損於他自己的行為特徵來贏對手,競局就不再是理想博弈而是現實博弈了。

在理想競局中,競局中的各方都是理想人,即能夠理智的以競局的勝負原則作為唯一的計算依據並有能力進行正確計算做出最佳決策的人。在現實競局中,競局參與者往往意識不到競局是怎樣計算勝負的(如不懂事的小孩可能還搞不懂怎麼算輸贏),或者不知道該以怎樣的思路計算(如弱智人不懂得自己出幣時應該避免有偏好),或雖知道計算思路但或因智力限制沒有能力計算,或因過於複雜沒有能力計算(如棋類的計算量經常是任何計算機都無法承受的),所以現實競局中的人總不是理想人,所以現實競局的活動規律也總是與理想競局不同。

理想競局和現實競局的最大區別在於,理想競局的參與者都是理想人,理想人是根據明確的利益原則行為的,其行為可以根據利益原則來預測,而利益與博弈規則有關,所以理想競局只需研究競局的規律而無需研究具體的人。但現實競局的參與者都是現實人,現實人常常因為種種原因不能按照利益原則去行為,也就是說,現實人是有很多缺點可以被人利用的,現實博弈不僅要研究博弈本身的規律,還要研究人的規律,研究人會犯那些錯誤,有哪些行為特徵可以利用。參與現實博弈的人都是現實人,一旦按照現實博弈的思路思考問題就不在是理想博弈者了,即使是其中聰明的一方其行為在理想人看來也是愚蠢的,但只有現實人能在現實博弈中賺到錢,理想人只能平局。

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